银行 股东分散拖累长沙银行IPO 不良率成上市重要考量指标
关于长沙银行股东人数,法治周末记者梳理了长沙银行2015年度报告,发现截至2015年12月31日报告期末,长沙银行股东总数为3966人,其中国有股东20人,法人股东201人,个人股东3745人。
2016年是城市商业银行(以下简称“城市商业银行”)上市年。
据法治周末记者不完全统计,今年1月以来,已有两家城市商业银行(上海银行和杭州银行)上市。此外,重庆银行、哈尔滨银行、尚辉银行、成都银行、盛京银行、兰州银行和威海商业银行都在市场外排队。
在城市商业银行上市热潮中,记者注意到,谋求上市七年的长沙银行股份有限公司(以下简称“长沙银行”)今年9月底上市计划取得进展。
9月,长沙银行召开2016年度股东大会,讨论了《关于首次公开发行a股并上市的议案》、《关于a股首次公开发行募集资金使用可行性报告的议案》、《关于a股首次公开发行前利润分配的议案》等多项与上市相关的议案。
推测本次股东大会是否意味着长沙银行IPO进入倒计时阶段。
记者致电长沙银行了解上市流程。但对方并未向记者透露上市时间,仅告知记者2016年第二次临时股东大会将于11月9日召开,并未透露会议是否涉及上市内容。
七年IPO长跑
长沙银行上市7年。
据公开信息,2007年,湖南省研究与长沙、湘潭、岳阳等5家城市商业银行及邵阳市信用合作社“五行一社”组建“潇湘银行”。
当时,由于城市商业银行的资产清算和股权处置等诸多因素,进展缓慢。
此后,长沙银行退出“五行一社”,计划单独上市。但长沙银行在“单飞”方面取得稳步进展,并于2009年3月与中信证券签订上市辅导协议。
2010年底,长沙银行开始私募4亿股。当时外界认为长沙银行应该无悬念上市。
大家都知道,第一节课是六年。
2016年4月14日,长沙银行在其2015年度报告中表示,长沙银行表示,其各项指标完全符合监管要求,也符合上市要求。
年报显示,截至2015年12月31日,长沙银行资本充足率12.15%,核心资本充足率10.65%,成本收益比30.58%,资产利润率1.4%,资本利润率22.56%,不良贷款率1.01%,拨备覆盖率271.02%,流动性比率46.02%。
但记者发现,8月份湖南省拟上市公司报告显示,中信证券旗下长沙银行尚未进入“审查中”阶段。
股东的分散拖累了上市速度
长沙银行在寻求上市时,今年还发布了两项公告,敦促股东办理股权登记和托管。
记者在长沙银行官网了解到,为了规范股权管理,长沙银行于2015年8月15日开始股权登记托管。
随后,长沙银行于2月29日发出通知,督促股东尽快办理股权登记托管,称目前已有3589名股东办理了股权登记托管,登记托管股份占银行总股本的99.38%。
然而,一项紧迫的声明似乎并没有完全解决问题。9月7日,长沙银行再次督促股东尽快办理股权登记托管,督促252名尚未办理股权登记托管手续的股东尽快办理。
至于城市商业银行股东人数太多的原因,记者查询了公众信息,发现城市商业银行大多由城市信用社组成,因此股东众多且分散。包括双方直接签订的转让协议;转让方委托公司转让其持有的股份;法院判决、投资清算、股东合并、分立或合并引起的股东变更等情况很多。
对此,著名经济学家宋清辉告诉记者,由于历史原因,城市商业银行股东众多,导致混乱频发。例如,一些股东可能会私下转让他们的股份。上市前要做好清理工作,委托产权交易所进行股东权益登记,符合监管要求。
关于长沙银行股东人数,法治周末记者梳理了长沙银行2015年年报,发现截至2015年12月31日,长沙银行国有股约6.78亿股,比2014年初增加2913.2万股;法人股达到23.7亿股,比2014年初增加4.33亿股;个股达到3143.3万股,比2014年初增加213.4万股。截至报告期末,长沙银行股东总数为3966人,其中国有股东20人,法人股东201人,个人股东3745人。
不良资产率已成为上市的重要考虑因素
记者了解到,城市商业银行a股上市的波折背后,在业内人士眼中,是资产质量下降、股权结构分散、不良率上升和同质竞争因素的叠加。同时,a股市场疲软、城市商业银行风险控制不足、IPO停牌等因素制约了上市进程。
宋清辉告诉《法治周末》记者,监管当局主要关注的是风险管理,其次是盈利能力。受宏观经济下行、外需低迷等综合因素影响,部分省份的支柱产业也是城市商业银行的重点客户,集中了不良贷款快速增长的风险,使得城市商业银行上市面临挑战。
宋清辉坦言,其实不良贷款率是城市商业银行上市必须解决的问题。多年来,城市商业银行IPO难度最大的问题在于不良资产率高,没有办法达到监管部门的相关要求。
银监会数据显示,截至2015年底,城市商业银行不良贷款余额为1213.7亿元,比2014年初增加665.5亿元,增幅121%。不良贷款率为1.4%,比2014年初上升0.24个百分点,比2014年初上升0.52个百分点。
长沙银行2015年年报显示,2013-2015年不良贷款占比分别为0.73%、1.06%和1.03%(报告称)。年报显示,截至2015年12月31日,长沙银行不良贷款9.65亿元,比年初增加1.86亿元,不良率1.03%,比年初下降0.03个百分点。
宋清辉认为,随着经济领域去杠杆化的逐步深入,受到区域经济显著影响的城市商业银行在IPO过程中也会面临更多挑战。
FX168财经学院副院长徐亚新对法治周末记者表示,城市商业银行IPO的开通似乎增加了总供给,给全行股票带来了收益空。其实相对于其他股票,城市商业银行可能是巨头,但对于很多上市银行来说,整体规模和流通股相对较小。
英达证券首席经济学家李大霄表示,虽然城市商业银行上市是对整个银行业的有效补充,扩大了投资渠道,但城市商业银行上市最近普遍受到市场的追捧,投资者需要谨慎对待。相比于大型全国性银行上市,城市商业银行的优势除了板块小而新之外并不明显。