公司 长三角主题升温 关注三条主线

随着市场关注的主题越来越多，长三角的主题投资正处于升温期。这个主题需要重点关注两个后续催化。沈湾【宏远证券(000562)，股份】分析师王胜指出，首先是国家发改委牵头的长三角纲领性规划，为区域发展指明了方向，确立了长远目标；二是地方层面试点的实施方案，预计以淀山湖为核心区块，连接上海、江浙三省。根据公开信息，预计“长三角一体化”将包含三个关键词，分别对应三条投资主线。第一条主线是对外开放，上海自贸区有望成为核心载体；第二条主线是科技创新，科技创新板块+G60科技创新走廊，打造产融结合的新高地；第三条主线是整合，打破地区间的制度壁垒，促进基础设施互联互通。相关概念股值得投资者关注。

【上海港集团(600018)，分享吧】(600018)享受市场发展红利

自2010年以来，该公司已连续八年稳居全球集装箱吞吐量第一。随着基数的不断积累和国际贸易保护主义的抬头，公司集装箱吞吐量增速开始放缓，未来能否反弹还有待观察。同时，公司的多元化投资近年来不断获得丰厚的回报。本年度内，公司按照权益法核算中国邮政储蓄银行股份有限公司，确认投资收益为18.7亿元。国联证券指出，为继续推动小洋山地区全面发展，公司董事会同意浙江海港集团以现金方式增资上海港集团全资子公司上海圣东国际集装箱码头有限公司50亿元。此前，上海发布了《上海国际航运中心建设三年行动计划(2018-2020)》，小洋山北侧岸线联动开发将是推动行动计划实施的重要举措之一。两个相邻港口群的合作将进一步加强长三角地区港口的协调发展，推动上海建设具有全球航运资源配置能力的国际航运中心，共享发展红利。

浦东金桥(600639)的土地价值将被重估

公司是一家在金桥扎根很深的新兴城市开发运营商。目前，公司主要在上海金桥经济技术开发区从事工业、办公、科研、住宅和商业开发、经营和管理。目前，公司已成功建设金桥开发区和碧云国际社区，整体定位为“新兴城区开发运营商”。海通证券指出，随着龙头企业的进入，工业制造园区的产业链可以逐步形成。随着时间的推移，园区将根据产业链的升级和交替进行改造。由此，工业制造园区的品牌竞争力逐渐形成。之后，园区可以通过适当的客户捆绑、服务管理出口和资本扩张，实现园区外业务的品牌出口。未来公司租金收入有望保持每年10%的稳定增长。碧云尊府于2017年7月全面开工，建筑面积20万平方米。靠近港口的碧云10，开盘销售不错。上海自贸区建设有望给公司土地带来重估，未来公司国有资产改革有望推动公司进一步发展。

朱权股份(603030)市场广阔空

2018年，公司新签订单107.8亿元，同比增长38%，手中订单109.9亿元，同比增长44%。订单收入比2.4，订单满，未来业绩有保障。从订单结构看，新签施工订单71.9亿，同比增长20.8%；定制精装新签订单25.8亿元，同比增长107.7%，增速显著，占新签订单总额的24%。公司将从全装修逐步切入C端定制精装，未来毛利率将持续提升。同时会在B2B2C模式下直接与业主签约，现金流有望进一步提升。郭进证券指出，目前中国整个装修市场的普及率还不到20%，远低于十三五规划中30%的普及率。随着普及率的提高，整个装修行业的景气度还是很高的。预计2025年整个装修市场规模将达到万亿，未来8年复合增长率将达到25%左右的中高速增长状态。总体而言，2019年，房地产调控有望小幅放松，未来整体装修大趋势依然广阔空。

隧道股份(600820)的增长具有很高的确定性

公司得益于轨道交通的高度繁荣，有了大的发展空。轨道交通是“十三五”期间基础设施行业中复苏确定性最强的子行业，NDRC已经恢复并加快了轨道交通项目的审批，因此我们认为轨道交通行业的转折点已经逐渐到来。作为轨道交通订单占比最高的主要上市建筑公司的核心效益，2019年轨道交通订单见底的概率较高。太平洋证券指出，公司业务主要集中在长三角地区，2017年77%的收入来自长三角和广东省。考虑到长三角城市群的加速、粤港澳大湾区的建设和PPP结算的结束，公司的道路建设业务也将充分享受到该地区高度繁荣的红利，2019年新签票据反弹的概率也比较高。到2018年底，公司有约1000亿元的未完成订单，约为收入的3倍，订单保证高。充足的手头订单和健康的资产负债率进一步增加了公司增长的确定性。

苏交分公司(300284)有足够性能的催化剂

作为国内建筑咨询领域的领先公司，公司拥有完整的工程资质，在国内外享有较高的品牌知名度。自上市以来，公司在对外并购方面取得了显著成绩，并通过与核心团队合作加快了本地化建设，从而扩大了业务规模。江苏省等公司重点配送市场将迎来大规模的交通工程建设，为公司的可持续发展注入新的动能。在基础设施建设“补短板”政策的推动下，公司业绩得到支撑。信达证券指出，工程勘察设计行业位于建筑行业产业链的前端，近几年进入景气周期。面对中国经济下行压力和复杂多变的外部环境，中国基础设施建设将再次提速，交通建设领域的效益将更加确定，建筑勘察企业将迎来新的发展机遇。运输部门的基础设施投资超出预期；新签订单超出预期；扩展目标的性能超出了预期版本；EPTISA的利润提升是公司重要的股价催化剂。

巴安水受益海域污染修复(300262)

作为环保领域全方位技术解决方案的综合供应商，公司的主要业务涵盖五大领域:市政水处理、工业水处理、固体废物处理、天然气调压站和分布式能源、建筑。目前，公司在巩固传统水处理行业的基础上，大力发展海水特色产业。中原证券指出，公司拥有的市政水务EPC、PPP订单包括泰安龙文景区河流湿地生态公园项目、沁阳市路网建设与改造招投标PPP项目、曹西安一环水系综合改造PPP项目、六盘水市水城河综合治理二期工程。如果后续项目落地，会对这个部门的业务收入产生积极的影响。2018年6月1日，长三角地区主要领导人讨论并原则同意《长三角地区综合发展三年行动计划(2018-2020)》。2019年，长三角将建立健全石臼湖、高邮湖跨境联合防控机制，在长江口、杭州等重点海域开展污染整治，有利于公司及子公司业务发展。

(文章来源:金融投资新闻)