本领恐慌 易会满重磅讲话:机构要有"本领恐慌"危机感

易会满沉重的发言:组织要有“恐慌”的危机感，完善薪酬考核机制，还要点名价格战...看十大重点

证券基金业的文化建设已经提上日程。

11月21日，证券基金行业文化建设动员大会召开，中国证监会党委书记、主席易会满出席会议，并发表了重要讲话，讲话的主要内容包括了：11月21日，证券基金行业文化建设动员大会召开。中国证监会党组书记、主席易会满出席会议并发表重要讲话。演讲的主要内容包括:

1.今年8月，证监会党委专门成立了行业文化建设领导小组，加快建设“合规、诚信、专业、稳定”的行业文化。

2.只有依法经营，才能赢得良好的生存发展环境；超越规则的限制，热衷于搞各种监管套利，打“擦边球”，短期内会带来超额利润，但最终会搬起石头砸自己的脚，对个人、公司乃至整个行业形象造成严重损害。证券基金机构应当将合规管理放在更加突出的位置。

3.行业竞争有一定程度的“底线竞争”倾向，单纯涉及价格战，专业附加值低。从长远来看，不仅损害了团队的能力，而且降低了行业的格局，影响了行业的可持续发展能力和竞争力，破坏了良性发展生态。

4.证券基金业应重视考核激励，采取适当延长考核周期、延期支付工资、员工持股计划等方法。，并建立长期的考核体系和收入分配机制，从而更清晰地传递行业文化和价值追求，避免激励扭曲和行为失范。

5、证券基金行业要注意选聘。要建立科学的选人用人标准，坚持德才兼备、以德为先的原则，着力保证证券基金机构董事、监事的任职资格，真正培养和造就一批道德高尚、作风优良、业务精通的高素质金融人才。

6.证券基金业应注重职业道德。重点是加大职业道德教育在员工培训、资格考试和高级管理人员资格评估中的比重，将合规、诚信、专业和稳定的理念和要求融入行业员工管理的全过程，构筑珍惜职业声誉、恪守职业道德的思想防线。

8.发展一批普惠金融专业服务机构，在普惠金融设立专门部门，提供优质专业服务。

易会满详细解释了四次证券基金行业文化研讨会都透露出了哪些信号

据中国证监会官网消息，11月21日，证券基金行业文化建设动员大会在北京召开。中国证监会党组书记、主席易会满出席会议并讲话。在证券基金行业“合规、诚信、专业、稳定”的八字文化中，易会满一再强调合规的重要性，要求证券基金公司坚持一切业务活动以遵守法律法规和监管要求为第一准则，直接点名热衷于从事各种监管套利和“擦边球”行为，短期内会带来超额利润，但最终会搬起石头砸自己的脚。

这是易会满在2个月内参加的第四次公开研讨会。除了证券、基金、保险等机构，讨论和交流的对象还包括上市公司。一系列信息显示，全面深化资本市场改革的措施正在逐步实施。

时隔4月，易慧将出席证券基金行业会议，并提出一份为期两年的行动路线图

易会满已经不是第一次参加证券基金机构的相关会议了。今年7月4日，易会满率团赴CICC调研，并主持召开了证券基金管理机构座谈会，围绕“资本市场实践初始使命，全面深化改革开放，促进证券基金业健康发展”这一主题进行了讨论和交流。会议指出，要以行业文化建设为导向，切实提高公司自身的内部约束力；要逐步建设合规、诚信、专业、稳定的行业文化。

距离上一次座谈会仅4个月，易会满再次参加了证券基金行业文化建设动员大会。本次会议提出了产业文化建设的路线图。2019年8月至2021年12月是工业文化基础设施建设时期。经过两到三年的努力，将全面形成规范有效的工业文化体系，工业形象和社会声誉将大大提高，从而确立工业文化在全社会文化道德建设中的主导地位。

证监会将2年4个月的总期限分为三个阶段:2019年8月至12月为宣传倡导期，主要发布行业文化建设工作纲要，提出行业文化建设建议，召开行业动员部署会。典型案例公示警示等。；2020年是试点落地期，主要是开展典型标杆评选，优化分类评价标准，完善信用体系建设；2021年，作为全面推进时期，要基本构建适合业务发展的产业文化体系、机制和生态体系。2022年后，我们将继续加强和巩固工业文化建设成果，继续推进工业文化建设。

会议强调，文化建设要特别注意三个关键环节:一是注重检查和鼓励。行业组织应有效转变简单的绩效导向型经营理念，构建激励约束兼容、长短期兼顾的制度机制，注重有效激励和问责监督的统一，通过适度延长考核周期、延期支付工资和员工持股计划等方式，建立长期考核评价体系和收入分配机制。二是注重选人用人，建立科学的选人用人标准，重点保证证券基金机构高级董事的任职资格。三是注重职业道德，突出加大职业道德教育在员工培训、资格考试、高级管理人员资格评估中的权重。

详细说明八字行业的文化内涵合规是底线

易会满在会上对“合规、诚信、专业、稳定”的八字文化做了详细解读。

合规是底线。证券基金公司必须坚持以所有业务活动符合法律、法规和监管要求为第一准则。超越规则的限制，热衷于搞各种监管套利，打“擦边球”，短期内会带来超额利润，但最终会搬起石头砸自己的脚，对个人、公司乃至整个行业形象造成严重损害。证券基金机构要把合规管理放在更加突出的位置，坚持合规创造价值、合规人人有责，率先成为法律规则的坚定信仰者和践行者，让合规意识融入血液，融入内心，深入骨髓。

诚实是一种义务。资本市场的发展必须注重充分的信息披露。证券中介诚信勤勉是解决上市公司与公众投资者之间信息不对称的重要制度安排，直接关系到投资者的合法权益和市场的正常运行。对于基金公司来说，“受他人委托，为他人理财”是资产管理行业的精髓，坚持以客户为中心，遵守契约精神，履行诚信义务是发展的基础。行业组织和从业人员要爱惜自己的声誉，从日常经营管理的小事做起，从自己的言行做起，擦亮诚信经营的品牌，努力打造资本市场的“百年老店”。

特长是特色。证券基金行业是金融创新最活跃的领域，但现在行业竞争在一定程度上存在“底线竞争”的倾向，价格战简单，专业附加值低。从长远来看，不仅损害了团队的能力，而且降低了行业的格局，影响了行业的可持续发展能力和竞争力，破坏了良性发展生态。明年，证券基金行业将全方位对外开放。证券基金机构要有“技能恐慌”的危机感，树立追求“高精度”的志向，锤炼“玩大师”的精神，努力练内功，加强学习，不断提高专业水平和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的世界级现代投资银行和理财机构。

稳是保证。回顾国际投资银行发展变化的历史，部分明星投资银行迅速由盛转衰，盲目扩张导致风险过度积累，或者转型创新与风险控制失衡是重要原因。中国证券业也经历了三年的全面经营之痛。交了学费，就要真正从这些案例中吸取教训，成长。我们必须坚持稳中求进，以稳定为背景和行业鲜明特色，始终保持资本稳定、流动性充足、业务发展与管理能力相匹配。

在两个月内参加了四次座谈会，资本市场深化改革的措施逐步推进

从今年下半年开始，易会满就加紧参加座谈会。除了证券基金机构，还包括私募股权和风险投资基金、社保基金、保险机构等机构的座谈会，以及上市公司的座谈会。据不完全统计，易会满从10月份开始，仅两个月就参加了4次公开座谈会。

10月17日，易会满主持召开私募股权与风险投资基金研讨会。会议提出的私募基金行业未来改革方向包括:坚持行业定位，逐步清理“伪私募”；坚持刀片向内，切实做好登记备案工作；坚持差异化监管，提高监管准确性；坚持共同努力，支持行业创新发展。

10月21日，易会满主持召开社保基金和部分保险机构负责人座谈会。会议内容主要集中在引导更多中长期资金入市。对社保基金和保险机构提出的希望包括:坚持市场化思维，进一步提高股权资产投资比例；坚持长期绩效导向，完善内部激励约束机制；坚持加强投资研究能力建设，调整和优化投资研究决策体系和投资制度安排；坚持履行社会责任，积极投资创新型企业。

11月14日至15日，易会满赴浙江实地考察走访上市公司，并主持部分上市公司座谈会。会议对上市公司提出了要求，规范运作，坚持以法律法规为准绳；必须稳健经营，按照资本市场规律办事，发展与风险控制能力相匹配；要围绕专业，突出主业，搞好专业，发扬创业精神和手艺。

这些会议与证监会全面深化资本市场改革的计划密切相关。今年9月9日至10日，中国证监会召开了全面深化资本市场改革座谈会，提出了当前和今后全面深化资本市场改革的12项重点任务，被市场称为“12项深度改革”，也被认为是资本市场的顶层路线图。

在“12条深度改革”中，大力推进上市公司质量提升被视为一项独立的工作。措施包括制定和实施促进上市公司质量改进的行动计划，有效改善进出口；严格控制IpO审核质量，畅通多元化退市渠道；优化重组上市、再融资等制度，支持分拆上市试点。此外，在弥补多层次资本市场体系的不足方面，建议大力发展私募股权投资；在狠抓中介机构能力建设方面，建议压缩中介机构责任，推进行业文化建设；在推动更多中长期基金入市方面，建议加强证券基金运营机构的长期业绩导向，推动放宽各类中长期基金入市比例和范围。

易会满密集参加了一系列公开座谈会，讨论的议题与这些重点任务一一对应，也代表着证监会正在与行业组织沟通，积极吸纳市场意见，逐步推进推进资本市场全面深化改革的各项任务。

与此同时，许多改革措施已经实施。例如，在新三板改革中，中国证监会于10月25日宣布，将开始全面深化新三板改革，包括设立遴选层、建立转让上市机制、允许创新企业公开发行、实施分类监管、完善退市制度等五大改革措施。11月8日，证监会发布了《上市公司办法》和《信息披露办法》两个基本文件，全国股份转让公司同时发布了6个配套文件，构成了改革的制度框架。

此外，在创业板改革方面，监管部门多次明确提出在创业板试点注册制度。10月20日，证监会副主席李超在世界互联网大会上表示，要推进创业板改革，试点注册制，完善发行上市、并购重组、再融资等基本制度。以进一步提高创新和创业企业的机构包容性。不到半个月后，易会满在解释“实验场”在科技创新板中的作用时，明确指出先将试点注册制推广到创业板。创业板的改革方案也准备出来了。

总的来说，中国资本市场正在进入一个新的起点。东北证券研究总监傅立春告诉新京报记者，从顶层设计的角度来看，中国资本市场的长期发展已经为理论经验研究做好充分准备，为未来新时代资本市场的发展奠定了基础。在科技创新板初步试点成功后，中国资本市场新时代的一系列全面深入改革可能正在酝酿和蓄势待发。面对未来深远而重大的变化，企业、投资者和中介机构应该做得更多，立足本职，提高规范和专业能力，迎接更大的挑战，迎接更多的机遇。