投资者 证券虚假陈述案索赔潮席卷多家上市公司

3月是维权月，证券市场投资者维权行动也在升温。一方面，中国证监会正式颁布《行政和解试点实施办法》。方法很明确，如果行政相对人因行政结算协议涉及的行为给投资人造成损失，投资人可以向行政结算资金管理机构申请赔偿，投资人还有另一种维权途径。另一方面，投资者仍然可以通过法律途径追究上市公司等违法主体的民事责任。上海华融律师事务所的徐峰表示，他所代表的上市公司的许多投资者索赔案件本月已经在法院审理。

莲花味精首当其冲

2015年3月10日，投资人诉莲花味精证券虚假陈述民事赔偿案在郑州市中级人民法院开庭审理，这是去年11月以后审理的第二批案件。

2014年6月，莲花味精收到中国证监会发布的《行政处罚决定书》，因公司连续四年虚增利润高达4.9亿元，未依法披露金额达5.66亿元的重大诉讼，被中国证监会罚款50万元。

投资人律师徐峰表示，莲花味精的虚假陈述被揭露后，股价继续下跌，遭受损失的投资人不在少数。2006年3月6日至2010年4月29日买入莲花味精股票，2010年4月29日后卖出或继续持有莲花味精股票的投资者，仍可参与理赔。

南方股份紧随其后

莲花味精的诉讼请求审理完毕后，徐峰律师将马不停蹄地前往南京，因为第二天，南方股份的虚假陈述案将在南京市中级人民法院开庭审理。

和莲花味精一样，南方也是打假的“高手”。根据《行政处罚决定书》，南方股份有限公司财务造假跨越5年，通过降低自营进口业务进口成本、虚增转口业务收入、以外汇融资为目的虚增虚假转口业务收入和成本、隐瞒财务费用、调整应收外汇账款账龄降低坏账准备等方式虚增利润达3.44亿元，最终被罚款50万元。

据徐峰介绍，此次审判涉及的诉讼金额超过200万，未来将有更多的投资者加入诉讼。于2007年3月31日至2012年3月27日购买南方股份，并于2012年3月27日后出售或继续持有股份的投资者，均有资格参与本次主张。

值得注意的是，在前一次庭审中，南方公司在法庭上承认存在虚假陈述和违法事实，对投资者造成的损失进行了道歉，并表示愿意在扣除相关因素后依法赔偿给投资者造成的损失。

三木集团第二大股东林传德再次走上被告席

股东除了上市公司的责任外，还应对上市公司股东虚假陈述给投资者造成的损失承担相应的责任。3月16日，两名投资者起诉三木集团第二大股东林传德虚假陈述。

三木集团第二大股东林传德持股5%，未履行信息披露义务。被福建证监局罚款30万，被投资人送上被告席。

“在2013年8月3日至2014年4月15日期间购买三木集团股份，并在2014年4月15日之后出售或继续持有三木集团股份的投资者，可以去找三木集团第二大股东林传德。提出索赔。”徐峰说道。

两位股东被处罚后，上市公司也被“招”了。2015年1月10日，三木集团接到《行政处罚决定书》，认定公司未及时披露重大关联交易和重大合同，决定给予公司警告并处以30万元罚款。

“在米基集团的行政处罚下来后，投资者索赔的前置程序已经到位。在2013年4月16日至2014年7月11日期间购买三木集团股票并在2014年7月11日之后出售或继续持有股票并遭受损失的投资者可向三木集团提出索赔。此外，前股东林传德被罚款，还会出现上市公司和第二股东同时被投资者索赔的情况。”徐峰也说道。

益电集团案件重开

继2015年2月投资人诉华信前大股东益电集团案审理后，3月19日上海市第一中级人民法院又审理了一起投资人起诉上市公司股东案。

根据《行政处罚决定书》，2008年6月2日，益电集团及实际控制的益电集团旗下的明特投资、华明投资持有上海金陵7.59%的股份，超过总股本的5%。次日，上海SASAC将其在上海金陵的股份转让给益电集团后，益电集团、明特投资和华明投资的总持股比例进一步提高至24.95%。对于上述事项，益电集团没有披露，被证监会罚款30万。

徐峰表示，之前已经有成功案例，所以符合条件的投资者最终获得赔偿的概率还是很高的。具体而言，2008年6月2日至2010年5月11日购买华信股份，2010年5月11日后出售或继续持有股份的投资者，仍可参与本次主张。

市场分析师表示，在证监会大力加强上市公司监管、更加注重保护投资者权益的同时，投资者维权热情不断高涨。行政和解的实施开辟了行政监督直接为投资者提供有效救济的新渠道。各种维权方式的选择更有利于保护投资者的合法权益。