小米递交上市申请 小米正式递交IPO申请文件 将成2014年以来全球最大IPO
数码产品小米在HKEx提交了IpO申请文件，预计将成为HKEx“同股不同权”的第一股。这将是自2014年以来全球最大的IpO。小米计划利用IpO筹集30%用于产品研发，30%用于全球扩张。小米2015年至2017年的收入分别为668.11亿元、684.34亿元和1146.25亿元。小米公司创始人、董事长兼首席执行官雷军持股31.41%，联合创始人兼总裁林斌持股13.33%。
5月3日，从HKEx官网获悉，小米已正式提交IpO申请文件。小米有望成为港交所第一股拥有不同权利的股票。这将是自2014年以来全球最大的IpO。
小米计划将IpO筹集的30%资金用于R&D和智能手机、电视等核心产品的开发；30%用于扩大投资，强化消费品和移动互联网产业链；30%用于全球扩张；10%用于一般操作目的。
小米董事长兼CEO雷军在招股说明书公开信中向所有现有和潜在用户承诺:“从2018年起，小米整体硬件业务的综合净利润率每年不超过5%。如果有多余的，我们会还给用户。”据公开信息，2017年，苹果整体业务净利率为21.1%，华为整体业务净利率为7.9%。甚至在被公认为净利率低的家电行业，海尔的利率是6.6%，美的是7.7%，都高于5%。
小米近三年的财务数据反映了其业务的快速增长。招股书显示，小米2015年至2017年的营收分别为668.11亿元、684.34亿元和1146.25亿元，2017年同比增长67.5%；营业利润13.73亿元、37.85亿元、122.15亿元，2017年同比增长222.7%。
小米的大部分收入来自智能手机销售。截至2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日，智能手机的营收分别占80.4%、71.3%和70.3%。
小米智能手机业务收入增长62.5%，从2016年的488亿元增长到2017年的806亿元。2017年，小米售出9140万部智能手机，2016年售出5540万部智能手机。2017年智能手机平均售价为881.3元，2016年为879.9元。
值得注意的是，小米在海外市场的增长率非常强劲。招股说明书显示，小米2015年、2016年和2017年的海外市场收入分别为40.5亿元、91.5亿元和320.8亿元。2017年海外市场营收同比飙升250%，充分验证了小米模式在全球市场的普适性。
2017年小米亏损439亿，2016年小米盈利4.916亿，2015年小米亏损76亿。
截至2017年12月31日，小米净负债1272亿元，累计亏损1290亿元。
小米在提交给HKEx的招股说明书中披露了上市前的持股比例。其中，小米公司创始人、董事长兼CEO雷军持股31.41%，联合创始人兼总裁林斌持股13.33%，联合创始人兼品牌战略官黎万强持股3.24%。如果计入ESOp员工持股计划的期权池，雷军的持股比例为28%。
通过双重股权结构，雷军拥有50%以上的投票权，是小米集团的控股股东。
此次首次公开募股的联合发起人包括中信CLSA、高盛和摩根士丹利。
小米大事记:
2010年，小米成立
2012年，小米年收入超过10亿美元
根据国际数据公司的数据，2014年，小米成为中国大陆市场的头号智能手机公司
2014年，小米年销售额超过100亿美元
2015年，MIUI系统月用户突破1亿
2017年，小米成为全球最大的消费物联网平台
据IDC统计，2017年第四季度，小米成为印度市场上排名第一的智能手机公司
2017年，艾瑞数据显示，2017年，相对于全球营收超过1000亿元人民币并实现盈利的上市公司，小米在互联网公司中排名第一，营收增速在所有公司中排名第二。
以下是小米招股书摘要:
概观
小米是一家以手机、智能硬件、物联网平台为核心的互联网公司。
我们的使命
我们始终坚持以“触动人心、价格优惠”做好产品，让世界上每个人都能享受科技带来的美好生活。
在雷军的领导下，小米在2010年由一群非常有成就的工程师和设计师创立。他们认为，高质量和精心设计的科技产品和服务应该容易为全世界所享受。为此，我们始终追求创新、质量、设计、用户体验和效率的提高，并致力于以优惠的价格提供最佳的技术产品和服务。
我们的承诺:在这里，我们向所有现有和潜在用户承诺，从2018年起，小米整体硬件业务的综合净利润率每年不超过5%。如果有多余的，我们会还给用户。
我们的愿景
与用户交朋友，做用户心中最酷的公司。
我们的核心价值观
我们的价值观是“真诚”和“爱”。
我们的价值观使我们能够勤奋、乐观和坚持不懈地坚持我们的使命和愿景。对职业的热爱驱使我们追求所有产品的工艺。我们在所有细节上都力求完美，即使别人可能不会马上注意到。真诚敦促我们将用户放在所有工作的中心，倾听用户的需求，推动我们在商业模式中追求效率，不断为用户提供价值。
沃德米粉
我们拥有庞大且高度活跃的全球用户群。截至2018年3月，MIUI每月活跃用户约1.9亿。此外，在我们独特的全球用户中，有一批被称为“米粉”的热心用户，他们对小米品牌非常忠诚，积极参与我们的平台，并积极为我们的产品研发提供建议。截至2018年3月31日，5部以上非智能手机或笔记本电脑的小米互联网产品“米粉”数量超过140万。此外，我们的用户在MIUI论坛上积极提出建议。2018年3月，我们的MIUI论坛月用户超过900万。
自2010年8月我们推出MIUI论坛到2018年3月31日，我们的用户已经在上面发布了大约2.5亿条帖子。
我们的里程碑
自2010年成立以来，我们独特的使命、愿景和核心价值观使我们取得了以下重大成就:
2012年:年收入超过10亿美元
2014年:成为中国大陆市场出货量第一的智能手机公司
2014年:年销售额超过100亿美元
2015年:MIUI系统月用户超过1亿
2017年:成为世界上最大的消费物联网平台，连接设备数量，根据iResearch)
2017年:2017年第四季度，它成为印度市场上排名第一的智能手机公司
2017年:艾瑞咨询(iResearch)的数据显示，2017年，与全球营收超过1000亿元人民币、利润超过1000亿元人民币的上市公司相比，小米在互联网公司中排名第一，营收增速在所有公司中排名第二。
我们的商业模式
我们公司以创新和效率为基础。作为一家由工程师和设计师创办的公司，我们倡导大胆创新的互联网文化，不断探索前沿技术。创新精神在小米蓬勃发展，渗透到每一个角落，指导着我们做的每一件事。同时，我们不懈努力提高效率。我们致力于降低运营成本，同时将效率提升所产生的价值回馈给我们的用户。
我们独特而强大的“铁人三项”商业模式由三个相互合作的支柱组成:
注重卓越用户体验的创新、高质量、精心设计的硬件。
高效的新零售，使我们能够以优惠的价格销售产品
丰富的互联网服务。
五金器具
我们提供独立或与生态链企业联合开发的一系列硬件产品。我们的所有产品都是独立开发或与生态链企业联合开发的，专注于创新、质量、设计和用户体验。我们致力于以可接受的价格定位我们的产品，以确保广泛的接受度和高保留水平。在核心产品方面，我们专注于设计和开发一系列先进的硬件产品，包括智能手机、笔记本电脑、智能电视、人工智能音箱和智能路由器。
我们还扩展到其他产品。截至2018年3月31日，我们已经通过投资和管理建立了一个由210多家公司组成的生态系统，其中90多家公司专注于研发只能用于硬件和生活消费的产品。截至2018年3月31日，我们已经连接了超过1亿台设备。我们还开发了一系列消费产品，以进一步提高品牌知名度，并将用户流量导向我们的零售渠道。
新零售
高效的全渠道新零售分销平台是我们增长战略的核心组成部分，它使我们能够在高效运营的同时扩大用户覆盖面，增强用户体验。自成立以来，我们一直专注于产品的在线直销，以实现最大效率，并与用户建立直接的数字互动。据IDC统计，2017年第四季度，我们在中国大陆和印度的在线智能手机出货量排名第一。自2015年以来，我们通过自营的小米家居店，大幅扩展了线下零售直销网络，从而扩大了覆盖面，提供了更丰富的用户体验。在网上对同样的产品实行同样的价格的同时，我们保持了类似于网上渠道的运营效率。我们高效的全渠道销售策略使我们能够以优惠的价格向最广泛的用户群提供产品。
互联网服务
我们提供互联网服务，使我们的用户能够进行完整的移动互联网测试。2018年3月，我们自己的基于Android的操作系统MIUI，月活跃用户约1.9亿。MIUI安卓生态系统完全集成，包括安卓生态系统上的所有手机应用。它构成了一个开放的平台，为我们提供广泛的互联网服务，包括内容、娱乐、金融服务和性能工具。我们的设备互连以及硬件和互联网服务的无缝集成使我们能够为用户提供更好的用户体验。此外，我们在开发爆炸性应用方面有着出色的记录。截至2018年3月31日，我们已经开发了38个月活跃用户超过1000万、18个月活跃用户超过5000万的应用，包括我们的小米应用商店、小米浏览器、小米音乐和小米视频。2018年3月，我们的用户每天使用智能手机的平均时间约为4.5小时。与其他客户获取成本较高的互联网平台相比，通过硬件销售获取用户的过程是盈利的。
网络效应
我们独特而强大的铁人三项商业模式由三个紧密联系和协调的支柱组成。我们努力提供高质量、高性能、设计精良、价格合理的炸药产品。这些产品可以给我们的零售渠道带来更多的流量。我们通过高效的新零售渠道以优惠的价格向客户交付产品。通过我们的互联网服务，我们与使用我们平台的用户密切互动，从而增加用户粘性，并带来实现现金的新机会。
云、大数据和人工智能
我们相信，我们平台产生的大量独特消费和行为数据，给我们带来了大数据和人工智能领域的巨大优势。因此，我们可以利用我们对用户个性化需求和偏好的理解来提供定制的推荐，进一步增强我们的流动性。通过2012年推出的小米账户服务，我们的用户可以使用我们的云服务在线购物，享受内容和许多其他服务。截至2018年3月31日，在用户事先许可的情况下，我们已经在云服务中积累了超过230pB的专有数据。这些数据按照严格的隐私标准和数据安全要求进行存储。请参考“隐私和数据保护”一节。自2016年以来，我们的MIUI和小米商城已经通过了TrustArc(一家隐私合规和风险管理公司)的全面评估和认证。我们的深度学习和人工智能能力以及我们平台的积极参与使我们能够不断改进我们的产品和服务。比如人脸识别技术就是我们计算机视觉的核心技术。当用户数据不断增加时，我们的算法可以进一步提高准确性和效率，并与用户活动形成正反馈回路。整个过程仅基于收集的用户行为数据，不涉及用户的数据隐私。未来，我们将继续推出支持人工智能的新技术产品和服务，比如我们在2017年7月推出的小爱音箱。
我们的全球机遇
自2010年成立以来，我们通过领先的商业模式不断扩大在中国大陆的用户群。我们还成功制定了新市场的国际战略，截至2018年3月31日，新市场已进入74个国家和地区的市场。
我们已经成功地在主要国际市场立足。比如，据IDC统计，截至2017年第四季度，我们在印度的智能手机出货量排名第一；我们还在15个市场中排名前5。
随着我们全球业务的扩展，我们可以增加收入，同时提高盈利能力。在业务记录期内，我们的收入从2015年的668亿元人民币增加至2017年的1146亿元人民币，2017年调整后的非《国际财务报告准则》利润为54亿元人民币，2015年调整后的非《国际财务报告准则》亏损为3亿元人民币。
我们的行业和竞争格局
我们经营全球智能手机、消费级物联网、互联网服务和新零售行业。这些行业竞争激烈:进入壁垒极高。
全球智能手机用户基数庞大，而且还在增长。据IDC统计，智能手机设备总量从2015年的28.71亿台增长到2017年的36.65亿台，复合年增长率为13.0%。预计2022年将达到47.985亿套，2017年至2022年合计年增长率为5.5%。随着新兴市场智能手机使用量的增加，预计全球智能手机使用量将会增加。性价比高的设备和出色的用户体验将推动出货量和智能手机使用量的增长。此外，由于制造有竞争力的智能手机需要R&D和原型设计，初始成本高，因此进入智能手机市场的门槛高。领先的智能手机公司地位非常稳固，市场品牌认可度广，供应链稳定，分销渠道成熟，新的市场参与者不太可能与之竞争，获得巨大的市场份额。市场参与者需要达到巨大的规模才能实现运营杠杆，建立长期可持续的商业模式。
由于传感器和设备处理器的技术进步可以使互联网连接成为各种消费产品的标准功能，预计全球消费物联网市场将成倍增长。艾瑞咨询(iResearch)的数据显示，消费者级loT终端的数量从2015年的30亿台增加到2017年的49亿台，复合年增长率为277%。2022年将达到153亿，2017-2022年复合年增长率为25.4%。物联网设备庞大且快速增长的基础可以收集大量实时数据，开发多种消费应用。一个成功的消费物联网战略要求公司不仅要提供高质量、设计精良的产品，还要提供多种可以无缝连接到米家app等单一应用的产品，以满足用户的日常需求。
互联网是个人与世界互动不可或缺的工具。艾瑞咨询(iResearch)的数据显示，全球互联网服务市场已从2015年的10，106亿美元增长至2017年的15，404亿美元，综合年增长率为23.5%。随着智能手机成为客户接入互联网的主要媒介，移动互联网的普及率也随之提高。预计2022年全球互联网服务市场规模将达到26009亿美元，复合年增长率为11.0%。互联网服务市场竞争激烈，由众多提供有竞争力的互联网服务的参与者瓜分。能够通过销售硬件设备来获取和留住用户的公司，可以通过以更低的成本获取客户，更深入地帮助用户，提高用户收集数据的能力来增强竞争力。
新零售可以理解为依靠互联网技术实现线上线下零售渠道的无缝整合，提高效率。线上线下零售渠道高度整合，促进客户流量，从而提高整体销售效率。新零售也是通过线上线下渠道直接配送给消费者，从而提高成本效率，减少额外的配送需求。
竞争优势
我们相信以下竞争优势对我们的成功至关重要，并使我们有别于竞争对手:
-创始人团队；
-热心用户群；
-铁人三项商业模式；
-创新和设计；
-效率；
-生态链；
-云、大数据、人工智能；和
-成功的国际扩张。
我们的策略
为了实现我们的使命并进一步巩固我们的领导地位，我们计划实施以下战略:
-高度重视创新、质量和用户体验；
-保持极高的效率；
-扩大爆炸产品的类别；
-深化互联网服务；
-投资和扩大生态链；和
-深化国际扩张。
风险因素
我们面临的一些主要风险包括:
-我们在产品和服务所在的全球市场上有效竞争的能力；
-我们有效管理增长或实施战略的能力；
-我们保持产品和服务的声誉和品牌形象的能力；
-我们成功管理频繁产品发布和过渡的能力；
-我们扩大和维持用户基础以及用户参与的能力；
-我们过去已经发生亏损和净负债，但将来可能继续发生亏损，可能无法宣布或支付股息；
-我们保持增长趋势的能力；
-我们的运营历史有限，很难评估未来前景；
-智能手机销售占我们收入的很大一部分；和
-我们保留现有广告客户或吸引新广告客户、维持和增加广告预算份额以及及时收取应收账款的能力。
合同安排
下图显示合并后的附属实体根据合约安排向本集团提供的经济利益: