金融科技与金融大数据 金融科技潜在市场规模1100亿，保险大数据是下一个风口

简单说说大数据风险控制的市场规模，2017年140亿。这是历史市场规模数据。左边其实是美国大数据风险控制市场的规模。事实上，整个北美的信贷反欺诈，包括下面提到的风险合规，加起来是150亿美元，所以去美国的话大概是100亿到120亿美元。而且美国是一个市场集中度很高的领域，前三者占60%的市场。

回到中国市场，中国市场的大数据风险控制基本上都是个人大数据风险控制。事实上，企业的大数据风险控制还没有正式开始。这个市场其实是一片蓝色的海洋。稍后我将重点介绍企业大数据的一个想法。

如果看个人消费信贷，中国其实是美国的三分之一左右，这个比例其实是降低的，因为中国人口基数比较大，第二个人负债的比例还会继续增加。比如，美国消费信贷总额的三分之一是汽车，而中国汽车消费信贷的余额远不到三分之一。

所以中国第一市场小，也就是个人信用余额会比较低。另一个是覆盖的人群。因为就在刚才，其实建立100线征信系统需要很长时间，中国风控大数据覆盖的全部人口比美国少。

未来市场规模会比较大，也就是消费信贷余额会很大空，未来我国消费信贷余额会有很大提升空。二是在保险领域的应用，比信用小。比如车险、健康险、意外险就是现在需要大数据风险控制的三大险种。这三类保险在中国的总和约为一万亿元，其中涉及大数据风险控制的潜在比例约为2%。因为有核保和核保两个环节，潜在市场规模在200亿元左右。但是，随着健康保险尤其是医疗保险规模的不断扩大，市场规模仍然可以继续扩大。

另一种是未来从企业角度会有大数据风险控制，但从企业角度和个人角度还是有很大差距的。核心原因是个人视角。我们看到最早做大数据风险控制的公司都有一些自己独特的数据源。有各种各样的数据源，无论是运营商数据、电商数据还是联盟数据源。但是企业征信没有数据源，你要用税务数据来做，税务还是按年计算，实时风险控制还是弱很多。

从企业征信的角度来说，第一步是搭建一个获取数据的平台。这个平台就是我们刚刚花了很多时间谈论的社会信用体系建设。社会信用体系建设基本上是未来非常重要的数据来源，尤其是从企业信用报告的角度来看。

我们看到这个领域现在正在帮助政府，或者帮助部委建立大数据平台的公司。有的是传统IT公司，有的是大数据公司。比如纺织行业就是大数据公司的平台。

我们可以看到很多公司为园区做了大数据平台，其实是把园区内所有企业的信息汇总在一起，很多园区给企业提交了及时客观的信息。有财务数据，电力数据，园区公司各个维度的数据。其实园区的数据也可以用于企业征信。还有一个大数据平台在某个城市做企业征信，就是开放税务局、工商局、社保。

企业征信现在处于数据源阶段。在现在做数据源的公司中，有很多公司做大数据。在帮他搭建平台的过程中，他们可能先掌握了数据的管理权，也就是会有各种各样的应用，比如金融领域的应用，特别是实现价值高的应用，会优先考虑做大数据平台的公司。其他应用会找一些外部供应商。核心应用会自己做。

最后说一下大数据风险控制市场的集中度。第一个是数据源领域。数据源的领域比较明确，包括上午提到的数据源和数据应用。数据源肯定会是一个集中的市场。长期来看，没有独占数据源，是开放的。您连接到的是接口还是通道？仅此而已。区别主要在这里，或者只是你的成本差异。没有得不到的数据源。

数据应用领域会比较分散，各种数据应用领域会有大公司。比如我们在写保险领域，保险领域就是Verisk，一家170亿美元的公司。除了保险，他还做能源大数据，也做一些信用大数据服务。

各个领域不同的大数据应用公司会继续爆发机会，但这些机会其实是在不同的子行业，而信贷行业也是我们刚刚看到的第一个领域，也就是未来大数据将是金融技术在保险和财富管理方面的一个大方向。

一般来说，这些公司的总市值不会很低。金融技术潜在市场规模100亿，大部分公司的pS是6-8倍。其实整体估值在万亿美元的市场。未来还会有大量独角兽跨应用领域，包括跨行业。谢谢你。