融资 两融余额较年初增长近七成 四角度揭示融资融券投资路线图

编者按:昨日，a股市场整体呈现剧烈震荡。成交量见顶，深圳达到6549.7亿元，上海达到1万亿元，造成系统的脱盘，始终停在1万亿元，是上交所有史以来的最高成交量。值得注意的是，上周五，中国证券业协会等四家单位联合发布了《关于促进证券借贷业务发展、扩大证券借贷来源、优化卖出证券借贷机制、扩大标的证券数量至1100只的通知》。同时，证监会【微博】也对融资检查进行了通报，提出了七项监管要求。对此，分析师认为，证券借贷新政策短期内可能会对市场产生一定影响，但中长期内不会改变市场走势，反而会有助于市场稳定健康发展。据《证券日报》研究中心统计，截至上周五，融资融券余额已达17251.3亿元，较年初的10295.8亿元增长近69.57%。其中，沪市和深市融资融券余额分别为11491.6亿元和5759.8亿元。今天，本文对沪深股市的融资融券进行了深入的分析，供投资者参考。

据《证券日报》市场研究中心统计，截至上周五，上海股市融资余额11491.58亿元，较上周四小幅下降0.25%。值得一提的是，这是上海股市融资余额自3月16日以来首次出现下滑。

具体来说，截至上周五，平安、中信证券、海通证券、上海浦东发展银行、兴业银行、中国银行、中国重工、中建、华泰证券、农行、中石化的融资余额均超过100亿元，其中平安[微博]的融资余额以427.35亿元位居上海第一。

融资净买入方面，4月以来，上海共有421张券实现融资净买入，包括平安、中信证券、海通证券、中国银行、农行、浦发银行、中铁(19.80、1.80、10.00)、北京银行(12.07，-0.59，-4.66)、保利地产

此外，自4月份以来，沪市共有76张优惠券支付超过购买金额，其中净还款金额前10位的优惠券分别是大智慧、方达碳、复星制药、招商银行、万华化工、盛屯矿业、北航、中天科技、鼎立股份、中青旅。

从当月融资净买入金额占个股市值的角度来看，16只股票当月融资净买入金额超过股票市值的3%，其中浙能动力(7.30%)、众安小(4.30%)、金种酒(4.19%)、屯河(3.57%)、山西焦化(3.57%)。

上海股市一个月内融资421只股票，实现净融资买入

据《证券日报》市场研究中心统计，截至上周五，深圳融资余额为5759.8亿元，较上周四小幅下降0.75%。值得一提的是，与上周五上海的融资余额相比，深圳的融资余额只有50%左右。

具体而言，截至上周五，广发证券、BOE A、万科A、苏宁尚云、长江证券、格力电器、平安银行、国源证券、中兴通讯、TCL集团、吉林敖东、广电媒体的融资余额均超过50亿元，其中广发证券以83.08亿元位居深圳第一。

在净融资购买方面，自4月份以来，深圳共有340张券实现了净融资购买，其中BOE A、格力电器、吉林敖东、长江证券、美邦、金龙、万科A、平安银行、广发证券的累计净融资购买金额均在一个月内突破10亿元。

此外，自4月份以来，深圳共有58张优惠券支付超过购买金额，其中净还款金额最高的优惠券是招商地产、中天城头、海虹控股、恒博、国脉科技、元网谷、李思辰、赖宝高新、同方国鑫、杜南环境、CSG A，上述优惠券期间累计净还款金额均超过2亿元。

从当月融资净买入金额占个股市值的角度来看，29只股票当月融资净买入金额超过个股市值的3%，其中华泽钴镍(7.18%)、长信科技(6.00%)、美邦(5.82%)、沃尔核材料(5.74%)和中生制药(5.66%)。

上海股市证券借贷余额连续三天上升

据《证券日报》市场研究中心统计，截至上周五，上海股市证券借贷余额为60.41亿元，已连续三个交易日上涨。

从证券借贷余额来看，截至上周五，平安、贵州茅台、招商银行、海通证券、南车、民生银行、兴业银行、浦发银行、中信证券、北车等证券借贷余额居前，其中证券借贷余额最高的平安截至上周五为1.747833亿元。

从证券借贷净卖出金额来看，中国北车(3677.82万元)、中国南车(3567.2万元)、浦发银行(1742.7万元)、农行(1380.56万元)、伊利股份(1217.39万元)、中铁(1122.85万元)、建行

深圳证券借贷和证券借贷余额不足30亿元

据《证券日报》市场研究中心统计，截至上周五，深圳证券借贷余额28.44亿元，连续两个交易日上升。

从证券借贷余额来看，截至上周五，格力电器、吉林敖东、万科A、海虹控股、云南白药、平安银行、中兴[微博]、广发证券、双汇发展、国源证券位列证券借贷余额前几位，其中格力电器证券借贷余额最高，截至上周五为8283.89万元。

根据证券借贷净卖出金额，平安银行、长春高辛、中金岭南、西部证券、洋河、机器人、康德信、碧水园、宁波银行、亚夏、BOE A、国色、新力泰、华谊兄弟、海宁皮城等证券借贷累计卖出金额。自4月份以来已超过还款金额100多万元。