券商 两家外资控股券商有望近期获批

随着新一轮金融业对外开放进入实施阶段，外资控股证券公司的审批步伐有望加快。继瑞银证券(UBS Securities)批准更换实际控制人并升级为外资控制的经纪公司后，野村证券(Nomura Securities)和摩根大通(JP Morgan Chase)预计将于近期获准在中国设立外资控制的经纪公司。

4月底，证监会正式颁布《外商投资证券公司管理办法》，明确允许外资控股的合资证券公司。随后，一些外资机构积极响应，提交了控股合资券商的申请，或申请与外资控股设立新的合资券商。

近日，证监会批准瑞银股份公司将瑞银证券持股比例提高至51%，并批准瑞银证券股份有限公司变更实际控制人。这是《外商投资证券公司管理办法》颁布实施后，中国证监会批准的第一家外资控股证券公司。

随后，瑞银宣布，中国证监会已批准该公司增持内地合资证券公司瑞银证券的股份，由24.99%增至51%。瑞银将分别收购中国国电资本控股有限公司和中粮集团有限公司持有的瑞银证券12.01%和14%的股份。

瑞银集团首席执行官安思杰最近表示，“拓展中国业务是我们的战略重点。中国金融市场的进一步开放对瑞银在中国的业务来说是一个巨大的机遇，包括其财富管理、投资银行和资产管理。自1989年以来，瑞银一直是外国在华投资的领导者。持有瑞银证券证实了我们对中国市场的长期承诺，我们将继续寻求更多的商业机会。”

记者了解到，下一步，证监会将继续坚定不移地实施中国对外开放总体规划，积极推进资本市场对外开放进程，扎实做好对外开放各项具体工作，继续依法、合规、高效做好对合资证券公司实际控制人设立或变更的审计工作。

5月8日，野村证券向中国证监会提交了设立外资证券公司的申请材料，野村证券计划持有51%的股份。9月28日，野村证券收到证监会的书面反馈。

5月10日，摩根大通向中国证监会提交申请，拟设立持股比例为51%的证券公司，并计划在监管允许的条件下，未来几年将持股比例提高至100%。10月12日，摩根大通设立外资证券公司的申请材料被证监会受理。11月12日，摩根大通收到了证监会的反馈。

截至12月9日，摩根大通和野村证券已收到证监会反馈，预计近期将有两家外资控股的证券公司获批。

四川金融证券研究所所长陈力在接受采访时表示，对于国内券商来说，国外券商在综合服务水平上具有优势，引进资金实力可以促进行业良性竞争。结合国外券商的综合实力，资本开放可能对规模相近的中小券商有一定的影响，但对大型券商的影响有限，特别是考虑到券商传统业务潜伏期长、客户粘性高，国外券商的资本扩张很难对大型券商构成真正的威胁。

“结合目前行业表现差异化和强而有力的趋势，外资开放必然会加速这种差异化趋势，即大型券商不断提高积极管理的能力，而相对较小规模的券商感受到来自国内外资本的挤压。”陈力分析道。