铁矿 黑色系大佬齐聚青岛话黑色 看看大佬们说了啥

2021-06-24 03:13:47

上海新智贸易有限公司总经理张志彬表示,总体而言,今年的黑色体系表现良好,但现在仍有一些对未来的担忧。一方面,我们担心出口的回归;另一方面,我们担心在如此高的利润下,中国以外的钢铁产量会增加。1月份,伊朗、印度、俄罗斯和土耳其大多出现了两位数的增长。如果国外钢铁产量能上来,国内价格高会导致竞争力下降,所以我们担心中国的钢铁出口。

中邦热联总经理老洪波认为,目前的情况是钢厂风平浪静,现货价格高于期货价格,5月份就要交货了,我觉得完全不用担心,到时候再担心也来不及了。这个报价和去年焦炭和焦煤的报价很像。现货的波动有一个平缓的过程,等着钢厂货卖完,等着库存积累,等着恐慌开始,才及时交易,现在各项指标都不错。

开封投资贸易总监邱迪认为,高利润刺激供应的担忧是合理的,但这不是主要矛盾。主要矛盾是供给侧改革,不是市场化的东西,不能从市场化的角度去理解。他认为,市场现在处于担忧阶段,市场在担忧中继续前进,这样市场基本面才能不好。在他看来,现在基本面都不错。

古力资产总经理王兵表示,今年的市场和去年的两次螺纹钢涨价可以看出供应方的改革,尤其是政府全面关闭中频炉的有效实施,导致螺纹利润高。但这种高利润能维持多久,是扩张还是收缩,最终还是要看供需平衡,今年的钢材供方改革才刚刚开始。

看需求,上半年钢材需求已经确认。现在需求确实释放了很多。前期交易员主动去库存,现在已经开始转增库存,虽然前期确实有不少交易员有一些资源。主动套现一部分利润,而且从去年到现在,他们手里的商品也有不错的利润,但是套现之后,他们发现自己现在在补货,所以钢厂的低库存也是一个能坚持价格的底线,哪怕是

因此,我们必须以高确定性和安全裕度进行交易。目前还不清楚本月供需是否会出现大的逻辑变化。

个人投资者俞忠认为,钢厂目前担心的所谓高利率,是前几年无原则甚至不人道的降低成本,导致低成本情况下的高利润。在他看来,高利润是新常态,他一点也不担心。唯一担心的是铁矿石跟得太快,这很正常。

国泰君安期货分析师刘秋平表示,1705有点类似于1605。当时是有供需缺口的。但当时的供需缺口是连续亏损造成的,钢厂减产类似于内生缺口,是1605的特点。1705是政策性减产,相当于外生缺口。它的确定性不够高,但波动性很大。两者的相似之处在于,差距的性质是一样的,也就是说只要差距存在,就必然带来高利润和高价格,这是对差距的讨价还价,高利润必然导致高供给。

那么,这个市场是怎么结束的呢?它通常以间隙填充或预期的间隙缩小结束。现在从价格持续时间来看,去年500元每吨螺纹钢只有11天,今年接近一个月。这么长的盈利期限的存在,说明存在缺口。

从库存来看,近几周钢材社会库存下降较快,是近六年来最快的一周。差距没有被填补甚至缩小,缩小差距的预期至少要到4月份才会出现。另外,北方工地刚刚起步,市场在这两个条件出现之前还没有结束。“如果是从仓单来看,这个折扣更大。我认为维修市场是可以延续的,市场肯定会反复波动,但不代表趋势结束。”

她认为,市场仍将保持近强远弱的格局。从整个基本面的逻辑和整个产业链的发展来看,她还是支持近买远卖的。5月底之后会是深度折扣,对基差的修复作用会非常大。

卡斯尔顿商品国际交易部副主任马表示,目前的钢材价格非常合理地反映了宏观经济,无论是投资、基础设施还是房地产,都将回到2014年初的水平。他认为目前的价格是合理的,包括各种利润的分配,这也反映了各种品种基本面的相对强势,以及供给侧改革政策的红利带来的品种分化。不过他也说绝对价格有点高,尤其是铁矿石。

上海钢联总裁高博:现在市场整体看多了,但问题也多了。比如螺纹钢期货的合约,很多年前都没有冲上去。主要原因是什么?

刘秋平:目前,长期持有这一观点的人本质上仍然相信这一政策。“去年螺纹、热卷等各种品种都有缺口,但今年热卷、冷卷、卷板等品种出现了调整库存的压力,其他品种并没有与之形成共鸣,很难上涨。

王兵:接下来,黑系统还是要看需求。北方基础设施项目将在3月25日之后陆续开工,关注是否能给市场带来新的消费增量。如果在这个前提下出现成品短缺,线的现货会上一个台阶,期货会重新配合。现在他觉得价格还是正常的。“当然希望以后涨,涨的太快了。每个人都会兑现利润并坚持下去。最后你可以得到最好的东西,但是酒席散了他们会先走。我们拭目以待吧。”

邱迪:我觉得可能有三个原因。第一个原因是环境不好,因为春节归来后,下游消费相关商品表现不佳。一是化工、有色金属、橡胶等表现不佳;第二是体制内的原因。线的上升相当于爬山。当初铁矿石是拖着跑的。跑到二月份的时候发现热线圈不行了。需要拖动热盘管再运行,所以螺纹压力很高。跑步的时候又刮风了;第三个原因是游戏,游戏比较短,很多人实现了自己的利润。

老洪波:市场很聪明,长期来看折扣很多。所以怕价格的人觉得300元打折是合理的,但是没看到现货和5月份的打折也有300元,才一个多月,但是这些大咖为什么不离开呢?他们聪明,市场平均水平比他们低很多,市场上剩下的大钱让他们赚。

张志彬:从最近三四年的黑市交易格局来看,2013年之前市场是寡头垄断的世界,2013年进入熊市的多头二元世界,行业进入缓慢。去年小获全胜,很多钢厂进来。现在行业在黑交易中占有很大比重,很多金融实体都在为行业服务,比如做一些价格锁定。2013年左右,散户多,大玩家少,合约可能会涨至现货价以上。虽然他特别看好螺纹钢,但螺纹钢不仅要带热卷,还要带焦煤焦炭等。如果再拉,可能会高于现货利润,其实挺难的。

高博:既然看好线程,你敢碰铁矿石吗?

张志彬:我购买螺纹钢股票,但如果我不想平抑螺纹钢期货呢?对于市场上的很多人来说,这可能是一种新的方式。在这个过程中,你会遇到铁矿石,所以有人敢碰。“你可以分配它。看看这种铁矿石就知道了。期货涨了一百多块,现货涨的很少,可以交割或者接近交割,所以我还是愿意碰铁矿石的。”

高博:既然螺纹钢要扛铁矿石,那你就得背着我扛铁矿石。你是这个意思吗?

邱迪:铁矿石被认为是铁元素,铁元素上升,铁矿石也上升。这两天上涨的原因很多,有交割因素,也有交易因素。岗位太密集,没有必要讨论什么特别短线的,我也不是很在意。

高博:你怎么敢碰铁矿石?

邱迪:我看好线程。我不碰铁矿石。不乐观的时候我就摸摸。

高博:就是避铁矿石。

邱迪:可以分阶段参与,就是交易行为。

高博:不代表你对这个事情的看法,只是交易方法和技巧。

邱迪:是的。

王兵:我也看了很多铁矿石。在市场上,不会永远是死多票,也不会永远是死空票。你会用什么节奏碰铁矿石?

我觉得,为了给足安全裕度,如果你现在想空的话,肯定不会选择1705合约,因为1705合约临近交割月,很快就会有维修市场。选择是1709合同,1709合同的铁矿石现在650元/吨左右。下半年会有一些因素,首先是国内矿山恢复生产。虽然具体复产量无法统计,但由于铁矿石价格高,有些已经超过了两倍的产量。

就铁矿石消耗而言,如果下半年高炉利润率没有进一步提高,同时如果要撤掉部分高炉产能,可以在那里找到空的机会,但是还有一点,核心矛盾是看线程,永远是龙头。

马龚雪:我敢碰铁矿石。线比热线圈贵,我能摸到铁矿石。一直打算摸铁矿,但是时机不成熟,尝试过几次。如果下半年1709合同不给我机会,1801合同肯定给我机会。

刘秋平:现在做铁矿石最好克服自己的心理障碍。不要把它当成铁矿石。作为一个线程来做是好的。如果把铁矿石当做铁矿石来处理,单单很难做;二、铁矿石为什么不能空?螺纹钢从年初的3100元/吨左右涨到目前的3600元/吨左右,但过程充满曲折。一旦螺纹钢出现阶段性回调压力,空铁矿石比空螺纹钢更有利可图。只要螺纹钢的上涨趋势存在,铁矿石的走势就不会改变。

马苦读:我看铁矿石都不敢做空。目前,铁矿石粉碎非常困难。利润缩水的时候,要从绝对价格考虑。空铁矿石比较成熟。另外,无论牛市还是熊市,铁矿石都是一种折价结构,远离深度折价不利于空。无论是市场给机会,还是市场犯错,都可能是曲线变平后考虑铁矿石的机会。:

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