基金 茅台跌停近800 只基金“中枪” 大幅下挫对净值影响较大

第三季度国内外基金增持数千万股，大跌对净值影响很大

10月29日，在龙头股表现不及预期等因素影响下，白酒板块集体受挫，板块指数几近跌停。神湾第三产业白酒板块市值全天下跌1367亿元。其中，全市场领先的白马股【贵州茅台(600519)，古八】迎来上市以来首个单盘跌停，单日市值蒸发766亿元，相当于a股最小的67家公司总市值之和。今年三季度末，共有796只公募基金持有贵州茅台重仓，当日公募基金持仓市值损失31.58亿元。

796只基金持有茅台，亏损近32亿

受第三季度业绩增长不佳等因素影响，贵州茅台周一跌停。截至收盘，报549.09元，每股下跌61元，市值蒸发766.41亿元，相当于a股市场最小的67家上市公司当日收盘市值总和。

贵州茅台作为白酒龙头，甚至是整个市场的白马股龙头，一直是国内外各机构的重点定位对象。截至今年9月30日，贵州茅台十大流通股股东中，海外基金通过香港证券结算公司持股9556万股，成为第二大流通股股东，比上季度增加458万股。汇金、证券、社保基金、QFII都上市了。

与散户关系密切的公募基金也在第三季度增持了贵州茅台的头寸。WIND数据显示，今年第三季度末，共有796只公募基金持有贵州茅台重仓，总持有量为5176万股，比上季度增加562万股。从持仓市值来看，贵州茅台是公募基金第二大重仓。29日，公募基金头寸市值蒸发31.58亿元。

具体来说，跟踪指数的上证50基金、沪深300指数基金、上证180指数基金、白酒指数基金、消费指数基金是贵州茅台的主要持有人，贵州茅台在蓝筹指数中的权重较高。二级市场，50ETF日价格下跌3.38%。在积极管理的基金中，消费行业主题基金也持有股份。共有7只基金持有100万股以上，持有股份占基金净值的比例超过5%，对基金净值影响较大。单只基金最多持有441万股。

该基金在第三季度减持了两只四川葡萄酒股票

受贵州茅台跌停的影响，五粮液和方水晶双双下跌，包括社德酒业(600702)、古八、洋河和顾靖酒厂在内的许多白酒类股也下跌。但由于近两三年白酒板块的强势崛起，白酒股配置较重的基金不在少数。除贵州茅台外，五粮液、方水晶和泸州老窖也是该基金的重点头寸。

今年第三季度末，共有292只基金持有重仓【五粮液(000858)及股份】，总持股数为19275万股，为基金第七大持股股。共有3只基金持有1000多万股五粮液，持仓占基金净值的9%以上，对基金净值影响较大。

今年三季度末，公募基金整体减持五粮液，共减持4362万股。公募基金减持更多股份是合适的。该基金在第二季度末持有1678万股。今年第三季度末，五粮液已不再是该基金持有的前10只股票。可以说，基金贡献了减持的主要金额。但该基金持有贵州茅台90万股。

与五粮液类似，另一只四川白酒股泸州老窖也被基金减持。今年第三季度末，泸州老窖是基金第15大尴尬股，116只基金尴尬18299万股，比第二季度末共减少957万股。

洋河股票是基金第17大尴尬股，229只基金持有6604万股尴尬股，较今年第二季度末增加1748万股。

截止29日收盘，很多跌停的白酒股依然有巨额订单，比如贵州茅台的跌停订单就达到了7.8万手。业内人士普遍认为，继续下滑的压力更大。对于基金投资者来说，更多白酒股的基金需要谨慎对待。

(文章来源:金融投资新闻)