约翰墨菲的交易法则 期货技术分析大师约翰.墨菲的交易法则

1.研究大趋势

学习长期图形。首先，从时间跨度为几年的月图和周图做图形分析。更长的时间跨度可以为某个市场提供更大的可见度和更好的长期愿景。了解长期趋势后，我们可以分析日线图和日内图。单单短期市场分析往往是骗人的。即使你只做短线交易，只做中长期趋势方向的交易，你的成功率也会更高。

2.发现趋势并跟随它们

找到趋势并跟随它。市场趋势有几种尺度——长期、中期和短期。首先，决定你想做哪种交易，然后选择合适的图形。确定你交易的趋势。如果趋势上涨，在回调时买入。如果趋势下跌，反弹的时候卖出空。如果你在交易中期趋势，使用日线图和周线图。如果你是日内交易者，使用日线图和日内图。但无论哪种情况，趋势都要由长期图来决定，然后进入和退出机会要由短期图来选择。

3.找出高点和低点

求支撑位和阻力位。最佳买入位置在支撑位附近，往往是前期低点。卖空最好的地方是阻力位附近，通常是前期高点。在高阻力水平被打破后，它通常会为未来的回调提供支持。换句话说，旧的“高点”变成了新的“低点”。同理，当一个支撑位跌破，往往会成为未来反弹的卖出空点——旧的“低点”可以变成新的“高点”。

4.知道回撤的范围

计算回撤趋势的百分比。当市场向上或向下修正时，往往会回撤原趋势的很大一部分。你可以用简单的百分比来估计现有趋势的回撤。先前趋势的50%回撤是最常见的。最小回撤通常是先前趋势的三分之一。最大回撤通常是三分之二。38%和62%的斐波那契回撤线也值得关注。所以在上行趋势回调过程中，第一个买入点应该在33-38%的回撤区域。

5.画一条趋势线

绘制趋势线。趋势线是最简单有效的图形分析工具之一。你只需要一把尺子和图上的两点。向上的趋势线是由连续的两个低点连接而成，向下的趋势线是由连续的两个高点连接而成。价格通常回到趋势线，然后继续上升趋势。突破趋势线往往是趋势变化的信号。一条有效的趋势线应该至少被触碰三次。趋势线有效时间越长，测试次数越多，重要性越高。

6.跟随移动平均线

跟随移动平均线。均线可以提供客观的买卖信号。他们可以告诉你当前的趋势是否还在继续，也可以帮助确认趋势的变化。但是均线不会提前告诉你一个趋势即将改变。组合两个均线是寻找交易信号最常用的方法。一些常见的期货产品均线组合是4天和9天，9天和18天，5天和20天。当较短的移动平均线穿过较长的移动平均线时，信号出现。价格站在或跌破40日均线也能提供非常好的交易信号。由于移动平均线是一个趋势跟踪指标，它在趋势清晰的市场中最有效。

7.预测转折点

跟踪振荡指数。振荡指数有助于识别超买和超卖市场。均线可以确认市场趋势的变化，而震荡指标往往可以提前警告我们某个市场涨跌太多，拐点即将出现。最常用的震荡指标是相对强弱指标和随机指标。这两个指数的范围是0-100。对于RSI，70以上的读数为超买，30以下的读数为超卖。随机指数的超买超卖值分别是80和20。大多数交易者使用14天随机指数和9天或14天RSI。振荡指数的偏离往往是市场转向的预警信号。这些工具在休克城市最有效。周线图信号可以作为日线图信号的过滤器，日线图信号可以作为日内图信号的过滤器。

8.知道警告信号

使用MACD指标。均线收敛发散指数结合了均线穿越系统的超买/超卖功能和震荡指数。当快线从下方穿过慢线且两条线都在零度以下时，出现买入信号；当快线从上方穿过慢线，两条线都高于零时，卖出信号出现。周线图信号优先于日线图信号。MACD的直方图反映了两条线之间的差异，可以更早地发出趋势变化的预警信号。

9.趋势还是振荡

使用ADX指示器。平均趋势指标可以帮助我们确定一个市场是处于明显的趋势还是处于波动的市场。它衡量趋势的程度或市场的方向。ADX上涨意味着有强劲的趋势，下跌意味着是一个波动的城市，没有明显的趋势。ADX上涨时要用均线，下跌时要用震荡指数。通过ADX-ray的方向，交易者可以决定采用哪种交易风格，哪些指标最适合当前的市场环境。

10.理解确认信号

包括持有头寸的数量和兴趣。在期货市场，交易量和持仓兴趣是重要的确认信号。量领先价。我们必须确保体积放大发生在主导趋势的方向。在上涨趋势中，上涨的交易日应该会出现大成交量。持有头寸的兴趣可以确认新基金是否支持现有趋势。对持仓兴趣的下降通常是趋势接近尾声的警告信号。价格稳步上升的趋势应该得到成交量上升和持仓兴趣的支持。

基金产品眼花缭乱，错综复杂，如何选择好的基金？关注了投资人之后，投吉君带你去拨云见日，研究分析适合你的基金，筛选出有道德的职业经理人为你的基金组合保驾护航。

Touji的家

实际分析，客观中立