实现 自主知识产权芯片有望年内量产 社保与QFII同时重仓5只龙头股

4月11日，由紫光集团联合国集成电路产业投资基金、湖北集成电路产业投资基金、湖北科技投资共同投资建设的国家内存基地项目，安装了第一套芯片生产机。国内第一批拥有完全自主知识产权的32层3D NAND闪存芯片将于今年内量产，从而填补国内主流存储领域空。

紫光集团董事长赵卫国最近表示，国家存储基地项目是中国集成电路闪存芯片产业大规模发展的“零”突破。未来10年，紫光集团将至少投入1000亿美元，推动相关产业发展。

对此，银河证券认为，全球内存热潮依然高涨，销售收入有望超过市场预期。AI、物联网、汽车电子等新兴领域有望带来增量需求。结合硅片依然供不应求的趋势，预计整个半导体产业链的复苏将超出预期。近期的政策加码将为中国集成电路产业的发展保驾护航。预计未来两到三年，中国半导体行业的复合增长率将达到30%左右。行业内投资机会突出，有业绩支撑的领先目标有望获得市场资金的关注。

在此驱动下，芯片行业上市公司盈利速度加快，成为机构提前布局该领域业绩突出的领先目标的主要原因。据统计，《证券日报》市场研究中心发现，截至目前，已有35家上市公司披露了2017年年报业绩，24家公司在报告期内实现净利润同比增长，占比接近70%。其中，上海贝灵(600171) (358.75%)、赣兆光电(300102) (335.20%)、长江电子科技(600584) (222.89%)、中国微电子(600360) (133.52%)、高鸿股份此外，还有30家公司也披露了2017年年报的业绩预测，共有22家公司业绩预喜人，而四家公司如纳斯达(002180总体来看，2017年业绩达到或有望实现同比增长一倍的公司有10家，可见芯片行业持续增长的突出表现。

在政策的大力支持下，2018年第一季度上市公司的业绩也很突出。截至目前，43家公司披露了2018年第一季度业绩预测，26家公司取得了积极成果，占60.47%。其中，北华创(002371)(880.00%)、海特高新(002023) (220.00%)、联创电子(002036)(150.00%)、大足激光(150.00%)、振鑫科技(300101)

在高业绩增长和行业繁荣的双重优势支撑下，相关概念股近年来普遍取得了良好的市场表现。具体来说，自4月份以来，该行业共有21只成份股上涨，占比超过30%。其中，聚灿光电(300708)(10.34%)、明德电子(300656)(10.01%)、北京郑钧(300223) (8.27%)、富漫电子(7.47%)、微视通(002268) (6.6%)

值得一提的是，作为市场风向标和价值投资龙头的社保基金，以及外资重要代表力量QFII，都青睐芯片概念股。在已披露2017年年报的相关上市公司中，社保基金和合格投资者出现在紫光国鑫(002049)、北华创、京嘉威(300474)、上海贝灵、长江电子科技等五家公司的十大流通股股东中。其中，紫光国鑫、北华创、京加味分别为上述两家机构新增持有品种，新增数量分别为80个