国企改革 公募基金加速布局国企改革主题

近期随着国企改革政策的密集出台，市场普遍认为国企改革主题将迎来催化剂，有望成为引领下半年牛市的主题投资机会。在这种背景下，公共基金开始加速这一主题产品的布局。北京商报记者了解到，继上周华安国企改革混合主题后，招商局基金近日推出了第二只主题基金——招商局国企改革主题混合基金。

数据显示，该基金业绩的基准是沪深国企改革指数收益率×80%+中国债券综合指数收益率×20%。Wind数据显示，截至6月11日，沪深国企改革指数年内上涨83%，远超上证综指58%。从个股近期表现来看，国企改革主题对补偿性增长有很强的推动作用。自5月18日国务院明确“推进国有企业和国有资产改革”以来，国企改革指数跑赢大盘和创业板指数，一些前期滞涨的国企改革概念股也开始强势上涨。对此，招商局证券认为，随着改革形势的逐步明朗，前期市场对国企改革的疑虑和观望态度将逐步扭转。国有资本巨大，部分国有企业基础较好，在资本运营和市值管理方面有很大的市场想象力空。

据悉，基金组合中的股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资国企改革主题的股票资产比例不低于非现金类基金资产的80%，是名副其实的国企改革主题基金。据媒体报道，自5月下旬以来，有关国企改革的文件频频出台，国企改革的号角已全面吹响。据媒体报道，预计6月份将陆续出台国有资本投资、运营公司改革方案、央企分类方案、混合改革方案、员工持股方案。这些重磅文件的公布，将明确一些关键问题上的政策取向，央企和地方国企改革将重新启动，国企改革的红利即将到来。

值得一提的是，招商局国企改革基金是招商局基金投资的主题基金。拟担任基金经理的郭锐拥有八年丰富的投资和研究经验，投资风格稳健，业绩优秀。Wind数据显示，截至6月3日，自郭锐担任基金经理以来，他管理的产品总收益率高达160.86%，近两年的收益率为158.48%，今年的收益率为77.66%，年化收益率为39.16%，完全超过同期沪深300的涨幅，是一位真正优秀的基金经理。

展望市场前景，业内人士表示，近期密集出台国企改革政策，意味着国企改革顶层设计方案将加快推进。考虑到国有资产改革继续深入推进，相关改革规则将逐步出台，预计中央企业将迎来新一轮改革浪潮。映射在a股上，围绕国企改革主题的投资将再次上升。在这种背景下，投资者不妨紧跟市场热点，通过新发基金分享这一政策红利。