基金的分类 一文搞懂指数基金分类

巴菲特曾经这样说过：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现最好的投资股票的方法，就是购买管理费用很低的指数基金。”指数基金也是目前全世界基金规模最大、最为特殊的一个基金类型！巴菲特曾经说过:“大多数投资者，包括机构投资者和个人投资者，迟早都会找到投资股票的最佳方式，那就是以较低的管理费购买指数基金。”指数基金也是世界上最大最特殊的基金类型！

那么指数基金到底是什么，让巴菲特如此推崇？

指数基金顾名思义是一种以成分股为投资对象的被动型基金，其投资目标是获得与指数大致相同的收益率。其优势在于投资风险分散，投资率低，指数基金在牛市中表现优异。目前国内市场有500多只指数基金可供选择。我们如何对它们进行分类？

根据不同的标准可以分为不同的类型:

根据指标的抽样标准进行分类

首先，最简单的分类是代表整个市场走势的宽基指数和一般为行业指数或主题指数的窄基指数。我们市场上常见的广泛指数包括上证50、沪深300、沪深500、创业板、红股、基本面、央视50、恒生、h股、上证50AH优先股、纳斯达克100、标准普尔500指数等。

常见指数的分类常用索引的分类

此外，我们通常将指数分为六类:综合指数、规模指数、风格指数、行业指数、主题指数和策略指数。综合指数反映整体综合变化，如上证指数、深证综指等。规模指数除以市值规模，如沪深500、沪深300。风格指数是按照风格来划分的，我们也经常分成长和价值。

行业指数是根据公司主营业务划分的指数。一般来说可以分为以下10类:消费行业指数基金、医药行业指数基金、可选消费行业指数基金、养老行业指数基金、银行业指数基金、证券业指数基金、保险业指数基金、金融业指数基金、房地产业指数基金。主题指数反映了动态跟踪经济驱动因素的投资模式，如国有企业改革指数。战略指数是指除市值加权指数以外的单边多头仓位的指数，如沪深500低浪、沪深300低浪等。

以下列举了常见的几只指数:以下是一些常见的索引:

上证180:大盘股是中流砥柱，是上海规模最大、流动性最强、最具代表性的180

沪深300:大盘股为主，沪深股市300最大

沪深300低波动指数:选取具有低波动特征的股票作为沪深300指数一级行业的样本，在保持行业中性的同时，对行业内的股票进行双向波动加权

沪深500:中盘股是中流砥柱。除去沪深300，沪深股市最大的500

CSI 500低波动指数:选取具有低波动特征的股票作为CSI 500指数一级行业样本，在保持行业中性的同时，对行业内的股票进行双向波动加权

创业板50指数:创业板指标中，流动性最好的50个

基督教团结国际细分医学指数:从制药、生物技术和生命科学中选出50个最大和最具流动性的行业

按指数跟踪的资产类别分类

指数类型也可以分为股票指数、债券指数、商品指数和海外股票指数。这些指数反映了他们跟踪的资产类别的趋势。目前有76只ETF，股票ETF产品线比较齐全，规模超过2亿，最近1月日均成交量超过1000万。但国内债券ETF主要跟踪10年期国债和5年期国债，整体规模较小，流动性不足。

商品指数主要包括黄金ETF、白银LOF和石油LOF。海外股指主要有德国DAX指数和纳斯达克100指数。

根据大小

按大小可分为:蓝筹股指数、大盘指数、中盘指数、小盘指数

蓝筹股，源自西方赌场，代表面值最大的筹码。指数基金中的蓝筹股指数代表市值最大的指数；

蓝筹股指数:上证50，代表上交所市值最大、流动性最好的50只股票。

沪深100指数:由市值最大、流动性最好的100只股票组成，代表了a股最具影响力股票的综合情况。

大盘股指数:沪深300指数:由市值最大、流动性最好的300只大盘股组成

中端市场指数:沪深500指数:剔除前300、301 ~ 800、500股，公司数量庞大，涵盖行业广泛

小盘股指数:沪深1000指数:剔除沪深800中的股票，选择市值高、流动性好的1000只股票，综合反映小盘股公司的业绩

根据资产类别分类

根据不同的资产类别，我们可以将指数基金分为股票指数基金、商品指数基金和债券指数基金。

股指基金:是一种跟踪股指走势的基金。比如跟踪沪深300、沪深500、分红指数、中小板等指数类型的基金。

商品指数基金:是一种跟踪商品指数走势的基金。比如跟踪黄金白银原油等指数基金。

债券指数基金:是一种跟踪债券指数走势的基金。比如跟踪10年期国债、5年期国债、信用债券等指数基金。

根据交易方法分类

按照交易方式，指数基金可以分为封闭式指数基金、开放式指数基金、指数ETF和指数LOF。

封闭式指数基金:可以在二级市场交易，但不能买入或赎回。

开放式指数基金:不能在二级市场交易，但可以从基金公司购买赎回。

指数ETF:可以在二级市场交易，也可以购买和赎回，但购买和赎回必须是组合证券的形式。

LOF指数:它可以在二级市场交易、购买或赎回。

根据投资策略分类

追踪指数基金的不同投资策略，可以将指数基金分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。

完全可复制指数基金:是以跟踪指数的成分股为投资对象，通过购买指数的全部或部分成分股来构建投资组合，力求获得与跟踪指数相同收益的基金。

增强型指数基金:是在原有跟踪指数的基础上，由基金经理积极管理，然后希望提供一只回报水平高于原有指数的基金。

这里需要提醒的是，虽然增强型指数基金的目的是获得比原指数更高的回报，但在实际操作中，由于各种不确定因素，这类基金未必能够超越指数的表现。