证券承销 IPO业务光大闯入前三 债券承销中小券商表现不俗
是时候进行半年盘点了。
今年是资本市场改革的一年,券商的投资银行业务正经历着巨大的发展。数据显示,40家券商的IpO承销和赞助收入达到66亿元,比去年同期的30亿元翻了一番。中金、光大证券和中信建投的IPO承销数量最多。
在债券承销方面,中信证券和中信建投上半年都在债券项目上融资超过5000亿元,中型券商平安证券位列前十。
今年上半年IpO排名有所改变
长期以来,监管大力推动直接融资市场,IpO发行已成为常态和市场化。项目储备充裕的证券公司直接受益于政策改革的红利。
据东方财富选择统计,2020年上半年,CICC IPO承销商数量排名第一,共有13家。光大证券以与中信建设投资相同的12个排名,冲进前三,并列第二。此外,上半年共有8家GF证券,排名第四;郭进证券和中信证券各有7家。
随着股权融资市场的改善,今年上半年的IpO收入比去年上升了一个台阶。去年同期,31家投资银行的承销和赞助收入总计30亿元,今年40家券商的总收入达到66亿元,IpO业务收入翻了一番。
其中,中信证券收益最高,上半年有7.64亿元落入囊中。CICC也有超过7亿元的承销赞助收入。
仔细调查,主要原因是中信建投对晶科科技IpO项目的承销赞助收入高达近1.4亿元,科技创新板紫晶仓储IpO项目的承销赞助收入也是1.19亿元。上半年,CICC还有两个重大项目,都是科技创新板公司——华丰测控和泽景药业,承销赞助收入分别为1.16亿元和1.03亿元。
上述两家证券公司的承销和赞助收入规模落后于后来者。光大证券4.99亿元排名第三,中信证券承销赞助收入4.49亿元。另有14家券商承销上半年赞助收入超过1亿元。
除了已经成功实现的项目,储备项目的数量也体现了投行的竞争力。根据中国证监会审核的企业项目数据,截至6月23日,中信建投IpO审核项目数量最多,共37个;中信证券有33家。排名3~7的海通证券、招商局证券、民生证券、国泰君安证券、广发证券,都有20多个IpO项目在审核中。
深圳一位券商投行人士向记者分析,随着创业板注册制度的改革,券商投行的竞争格局有望重塑。“定价力和销售能力突出的券商,会逐渐跑赢同行,业务资源会集中在这类券商身上。”
债券承销
中小券商不亏大券商
债券业务方面,上半年的承销成绩单也已经发布。
总体来看,中信证券承销商数量最多,共有1126家,项目实际募集资金达到5602亿元;中国证券排名第二,承销商966家,实际募集资金5025亿元。依次排名第三和第四的国泰君安和海通证券,分别融资2823亿元和2469亿元用于债券项目。中型券商平安证券进入前十,债券承销商387家,融资1644亿元。
从具体品种来看,公司债券仍然是证券承销的主要内容之一。根据东方财富选择的数据,中信建投承销1908亿元,排名第一;中信证券承销1098亿元,排名第二。
平安证券、中山证券、中泰证券、天丰证券等中小券商表现突出,公司债承销规模进入前十;而国信证券、招商局证券等大型证券公司排名第12、19位。
债券业务第二重要的部分是资产证券化。根据东方财富选择的数据,中信证券排名第一,承销商265家,项目实际募集资金953亿元。平安证券冲至第二位,承销金额724亿元的公司221家。CICC、华泰证券、中信建设投资、招商证券、光大证券的承销金额均超过300亿元。
另一种类型的债券融资不应被低估——金融债券。据东方财富选择统计,中信证券获得第一名,承销商60家。金融债券实际募集1057亿元,平均每个项目18亿元。中信建投有53家承销商,实际募集资金806亿元;CICC、国泰君安、海通证券和中银国际的承销金额分别为727亿元、716亿元、683亿元和576亿元。