优酷财报 优酷土豆公布2012年Q4及全年财报 净亏损缩减

中国北京，2013年3月1日。中国网络视频行业龙头企业优酷土豆集团今天公布了2012年第四季度及年度未经审计的财务报告。

报告背景

2012年8月23日，公司与土豆控股有限公司宣布完成优酷土豆的合并。从合并后的第一天起，土豆的财务管理就并入了我们公司。

本新闻稿包含公司截至2011年12月31日的前三个月的一些未经审计的综合财务信息。该信息来源于2011年12月31日前三个月的相关未经审计的预测简明综合经营报告，该报告基于优酷土豆在2011年1月1日合并的假设下的历史综合经营报告。

预期经营报告来自优酷、土豆审计的历史综合经营报告。为了与优酷的历史报表方式统一，部分土豆财务报表项目进行了拆分或合并，包括营业税、增值税、期权费、销售额，以及研发、专业版权内容、与软件购买相关的无形资产等领域的日常和管理费用。

此外，根据优酷在合并前审计的土豆主要会计政策摘要，根据优酷会计政策对土豆历史财务报表所做的调整应无重大变化。

2012年第四季度亮点

合并净收入为人民币6.358亿元，较2011年同期预计合并净收入高30%。

综合毛利为人民币1.163亿元，较2011年同期估计的综合毛利增长62%。2012年第四季度合并或预计合并非公认会计准则毛利，即公司合并后不含期权费和用户自制内容的无形资产摊销为人民币1.291亿元，较2011年同期预计合并非公认会计准则毛利增长74%。

综合净亏损1.136亿元，较2011年同期估计综合净亏损减少43%。2012年第四季度综合及非公认会计准则的综合或预计净亏损，即不包括期权费用、企业合并产生的无形资产摊销及企业合并相关费用，为6230万元，较2011年同期综合非公认会计准则的预计净亏损低64%。

2012年第四季度，每股美国存托凭证的基本亏损和摊薄亏损分别为0.69元和0.69元。

截至2012年12月31日，现金、现金等价物或短期投资总额达到38亿元。

2012年第四季度，固定资产、设备等有形资产综合采购2440万元。

2012年第四季度，无形资产综合采购额达1.111亿元。

2012财年亮点

综合净收入18亿元。

综合毛利2.96亿元。2012年综合非公认会计准则毛利为3.353亿元。

综合净亏损4.24亿元。2012年综合非公认会计准则净亏损2.447亿元。

2012年美国存托凭证每股合并基本及摊薄亏损分别为人民币3.20元及人民币3.20元。

2012年固定资产设备综合采购金额9020万元。

2012年无形资产综合采购3.62亿元。

2012年第四季度的业绩

2012年第四季度合并净收入达6.358亿元，较2011年同期预计合并净收入增长30%，超出公司早前公布的业务预测。综合广告净收入5.749亿元，达到公司早前公布的综合广告净收入预测。增长主要来自品牌广告主的业务增长，无论是广告主数量还是广告主平均投入都有所增长。

作为综合收益成本之一，2012年第四季度综合带宽成本为1.63亿元，占公司综合净收入的26%。2011年同期，预计综合带宽成本将占公司综合净收入的37%。

作为综合收益成本之一，2012年第四季度综合内容成本为2.709亿元，占综合净收入的43%。综合非公认会计准则内容成本，即公司合并后扣除期权费和用户自制内容的无形资产摊销，2012年第四季度为2.582亿元，占综合净收入的41%。2012年第四季度，一笔3150万元的广告制作费用由原来的综合销售和营销费用转入综合内容成本。

如果排除这种重新分类，综合非公认会计准则内容成本将占综合净收入的36%。2011年同期，估计综合非公认会计准则将占估计综合非公认会计准则净收入的35%。这一增长主要是由于2011年内容价格的上涨。公司采用的加速摊销计算方法、内容数据库的扩容、内容团队薪资福利的增加都是导致内容价格上涨的因素。2012年第四季度综合自制内容成本及电视剧制作投入为1710万元，2011年综合自制内容成本预计为660万元。

2012年第四季度综合毛利为人民币1.163亿元，较2011年同期估计的综合毛利人民币7190万元增长62%。2012年第四季度，合并非公认会计准则毛利为人民币1.291亿元，比预计的合并非公认会计准则毛利人民币7430万元高出74%。这一增长主要得益于强大有效的运营管理。

若剔除一次性由综合销售营销费用转为综合内容费用的广告制作费用，综合非GAAP毛利将达到1.606亿元，占综合净收入的25%，较2011年同期增长116%。2011年同期预计非公认会计准则毛利占同期预计合并净收入的15%。

2012年第四季度综合营业费用为2.45亿元，较2011年同期预计综合营业费用2.734亿元下降10%。2012年第四季度综合非公认会计准则营业费用，即不含期权费的无形资产折旧、公司合并相关费用及合并带来的相关客户关系、技术和非竞争性条款为2.064亿元，较2011年同期预计的综合非公认会计准则营业费用2.52亿元下降18%。此次成本降低主要是因为坏账相关费用减少，土豆合并带来的流量成本降低，广告制作费用由综合销售营销费用一次性转为综合内容费用。每项费用的具体细节如下:

2012年第四季度综合销售及营销费用为1.078亿元，较2011年同期预计的综合销售及营销费用1.514亿元下降29%。2012年第四季度综合非GAAP销售及营销费用，即剔除期权费用及合并带来的客户关系的无形资产折旧为9510万元，与2011年同期相比预计为1.462亿元，2011年同期综合产品开发费用预计为4460万元。综合非公认会计准则产品开发费用，即剔除期权费用和合并带来的技术的无形资产折旧，2012年第四季度为5430万元，较2011年同期估计的综合非公认会计准则产品开发费用3900万元增长39%。增加的主要原因是无线、搜索、社交和支付领域的人事相关费用增加。

2012年第四季度综合日常及行政开支为人民币7310万元，较2011年同期估计的综合日常及行政开支人民币7740万元下降6%。2012年第四季度综合非公认会计准则日常及管理费用，即不含期权费用的无形资产折旧、公司合并相关费用及合并带来的非竞争性条款为5700万元，较2011年同期估计的综合非公认会计准则日常及管理费用6680万元下降15%。这一减少主要是由于坏账相关费用的减少。

2012年第四季度合并净亏损1.136亿元，较2011年同期预计合并净亏损1.985亿元减少43%。2012年第四季度合并非公认会计准则净亏损为人民币6230万元，较2011年同期估计的合并非公认会计准则净亏损人民币1.746亿元减少64%。

非公认会计准则调整前的损失，即调整所得税、利息支出、利息收入、折旧和摊销，不计入调整前的损失，如期权费用、企业合并带来的无形资产折旧、与公司合并相关的费用等非经营性项目，2012年第四季度为4610万元，而2011年同期非公认会计准则调整前的预计损失为4610万元。

2012年业绩

2012年综合净收入为18亿元。

作为综合收益成本之一，2012年综合带宽成本为5.246亿元，占综合净收入的29%。

作为综合收益成本之一，2012年综合内容成本为7.371亿元，占综合净收入的41%。若剔除2012年第四季度综合销售及营销费用转为综合内容成本的广告制作费用3150万元，则综合内容成本占2012年综合净收入的39%。

2012年综合毛利2.96亿元。2012年综合非公认会计准则毛利为3.353亿元。

2012年综合营业费用为人民币7.747亿元。2012年综合非公认会计准则营业费用为人民币6.346亿元。每项费用的具体细节如下:

2012年综合销售及营销费用为人民币3.637亿元。2012年综合非公认会计准则销售和营销费用为人民币3.32亿元。

2012年，综合研发支出为1.729亿元。2012年非公认会计准则R&D综合费用为人民币1.448亿元。

2012年综合日常及行政管理费为人民币2.381亿元。2012年综合非公认会计准则日常和管理费用为人民币1.578亿元。

2012年合并净亏损4.24亿元。2012年综合非公认会计准则净亏损2.447亿元。

2012年合并非公认会计准则调整前亏损、除股息、税项、折旧及摊销为人民币2.177亿元。

经济展望

公司预计2013年第一季度综合净收入将达到4.8亿元至5.2亿元之间，综合广告净收入将达到4.2亿元至4.5亿元之间。这一预期反映了公司目前的初步估计，不排除调整变动的可能。