证监会对券商开出了25张罚单 四券商或扣超10分

据报道，自2015年以来，证监会已对券商发出25项罚款。其中海通证券、华泰证券、GF证券均被处罚两次，扣分可能超过10分，海通证券可能扣分超过20分。

今年1月，12家证券公司因财务问题被证监会处罚。其中，中信证券、海通证券、国泰君安因违反到期融资合同展期规定，经处理后未予纠正，被暂停开立融资融券客户新信用账户三个月。

根据《证券公司分类监管条例》中的评价方法，对公司给予吊销营业执照的行政处罚，每次扣8分。这意味着以上三家券商将分别被扣8分。

9月11日，海通证券因违规资金配置被证监会处罚。涉及的处罚包括警告行政处罚措施、罚款行政处罚措施和没收非法所得行政处罚。

与《证券公司分类监管条例》相关扣分项目相比，以上三项行政处罚分别扣4分、5分、6分，合并扣15分。但《规定》指出，对证券公司同一事项采取多项行政处罚措施的，按照最高值扣分，不得重复扣分。这意味着海通证券将被再扣6分。

此外，证监会还对海通证券相关部门和分支机构负责人进行了警告和罚款。据《证券日报》报道，海通证券如果按照相关扣分项目扣分，单次处罚最高可扣10.5分。

和海通证券一样，广发证券和华泰证券分别因财务问题和非法资金配置受到处罚。今年以来，广发证券可能被扣13.5分，华泰证券可能被扣10.5分。

今年年初，广发证券因融资融券不合格客户、违约展期被责令限期改正，将按规定扣1.5分。

9月11日，广发因非法资金划拨被给予警告、罚款、没收非法所得的行政处罚。根据规定，广发证券将被扣6分。另外个人处罚扣6分，最后扣13.5分。

华泰证券4月份因违反两家公司规定被责令限期整改，将被扣1.5分。9月份违规拨付资金扣6分，个人处罚加3分，共计10.5分。

与此同时，中信证券、国泰君安和长城证券被暂停为融资融券客户开立新的信用账户三个月。根据规定，行政处罚将分别扣8分。方正证券因非法资金划拨被公司和个人行政处罚累计或将被扣12分。

10月9日，证监会通报证券期货经营机构信息科技专项检查情况，提出暂停三家证券公司开立新证券账户的行政监管措施一个月。虽然证监会没有明确三家券商，但根据监管要求，三家券商将分别被扣8分。

此外，安信证券、中投证券、民生证券、齐鲁证券、国信证券等11家证券公司违规处罚，扣1分。

事实上，中国证券业协会并没有明确每个评级的评分范围。但据业内人士介绍，一个级别与最接近的券商级别的评分差异有时只有0.1，0.5的评分差异可能直接就是AA和b的差异。

在经纪人眼里，虽然经纪人也有很多加分项，但是不容易，也很难。这意味着在证监会的严厉处罚下，很多券商面临降级的风险。

但报告也引用了北京一位券商研究员的话，“降级最大影响一至两年，对创新业务的限制最大。然而，券商的创新业务现在进展缓慢。所以即使降级也不会有太大影响。”

另一位中型券商研究员也表示，虽然很多券商受到证监会处罚，但不会影响行业格局。例外的是，中信证券的11名核心管理人员被协助调查涉嫌非法活动，这可能会影响他们作为经纪公司老板的地位。

根据蔡邑的说法。截至14日晚，33家a股上市公司及其下属券商，以及在港中资券商中原证券已披露了9月份的业务数据。19家券商月收入下降，占比58%，21家券商净利润环比下降，占比64%。值得注意的是，净利润环比下降的21家券商中，仍有4家亏损。

9月份，超过一半的券商业绩大幅下滑，这是市场完全预期的。这一趋势也将拖累经纪行业在第三季度报告中的表现。然而，许多行业分析师强调，该行业第三季度报告可能触及年内最低表现，但仍明显高于去年同期。随着业绩利润空的释放，市场企稳，活跃度提高，部分优质券商股票可能进入安全边际更高的买入区间。

"第三季度报告预计将是近期券商表现的最低点."招商局证券行业分析师洪进平预测，由于二级市场大幅下跌，市场成交量明显放缓，券商第三季度传统业务将出现环比负增长。行业内对金融创新和反腐的反思，也会影响行业短期发展规划和步伐。