券商 32家A股上市券商月报出齐 超八成净利同比下滑
见习记者张婷婷
截至10月17日,9月份32家a股上市券商的月报已全部发布。据记者统计,除4家券商无同比数据外,26家券商净利润同比下降,国源证券、东北证券等12家券商净利润同比下降50%以上。只有华泰证券和【方正证券(601901),古霸】净利润同比增长。
9月份报告的发布也意味着第三季度报告的原型已经出现。根据上市券商母公司前三季度的业绩来看,【中信证券(600030)、古八】、国泰君安、华泰证券分别实现净利润55.04亿元、48.13亿元、41.61亿元,排名前三。
9月份的业绩普遍环比增长
就环比数据而言,9月份证券公司的业绩普遍上升。
具体来说,30家券商收入逐月增长,13家券商收入逐月增长超过100%。涨幅最大的是【西南证券(600369),股份吧】,9月份实现收入2.56亿元,扭亏为盈;中信证券以月营收15.26亿元排名第一,较上月增长46.78%;方正证券业绩大幅提升,月营收12.48亿元,排名第二,得益于收到中国国家证券9亿元现金分红。
此外,27家券商净利润环比上升,5家券商净利润环比下降。华中证券是唯一亏损的上市券商,每月亏损6158.2万元,比8月份更大。
在前三个季度,只有三项净利润增长
记者总结了7-9月的年中报表数据和月报数据,排除了没有可比数据的券商,统计了28家上市券商前三季度的营收和净利润,并与去年同期同口径的数据进行对比,试图一窥今年前三季度上市券商的表现。
整体来看,前三季度有可比数据的28家上市券商营收为987.82亿元,同比下降16.39%;净利润376.34亿元,同比下降26.43%。前三名分别是中信证券、国泰君安和华泰证券,其中中信证券和国泰君安的收入均超过120亿元人民币。上述三家券商净利润均超过40亿元。
从同比数据来看,仅中信证券和深湾宏源证券今年前三季度实现营收和净利润双增长,方正证券前三季度实现净利润同比增长。
值得注意的是,深湾宏源和方正证券的净利润大幅增长也有类似的原因,这是由子公司支付的股息造成的。沈万红源7月份从其子公司沈万红源西部证券获得10亿元利润分配;方正证券9月份从其子公司国信证券获得9亿元分红。
经纪、投资银行、信贷
三大业务被彻底封杀
今年以来,券商、投行、信贷业务条线都表现不佳。
就经纪业务而言,2018年1-9月累计日均股份交易量为3905.7亿元,同比下降15.3%;信贷业务方面,两家公司余额持续刷新,已跌破8000亿元,创2014年11月25日以来新低;股票质押业务持续预警。虽然许多券商已经停止了股票质押业务,但对于庞大的股票业务来说,这仍然是一个很大的不稳定因素。
从投行业务来看,今年前三个季度,无论是出勤率还是融资金额,都同比大幅缩水。其中,每月开会的企业减少了近60%,每月开会的企业减少了70%。
中信证券表示,下半年国内经济结构调整仍面临诸多挑战,券商板块业绩可能继续承压;与此同时,证券业的分化正在逐步加快。领先券商普遍资本实力雄厚,机构客户资源丰富,风险管控体系完善,率先进行传统业务转型升级和创新业务牌照申请,长期价值投资机会逐步显现。