基金 本命年基金扫描:明星基金扎堆 姜还是老的辣
【生日基金扫描:明星基金魔掌姜还是老辣】除了新旧,金鸡报晓,日历翻到了丁酉鸡年。中国传统文化生肖中属于鸡的投资者也迎来了生日。说到出生年份,不仅仅是人。今年,一批“老”公募基金成立至今已进入第十二个年头,可以说已经过了第一个“诞生年”,是这个圈子当之无愧的元老。(国家商报)除了迎旧迎新,金鸡宣告破晓,日历翻到了丁酉鸡年。中国传统文化十二生肖中属于鸡的投资者也迎来了出生年。说到出生年份,不仅仅是人。今年,一批“老”公募基金成立至今已进入第十二个年头,可以说已经过了第一个“诞生年”,是这个圈子当之无愧的元老。
那么,2005年成立的这些基金是什么呢?他们这几年表现如何?是否符合价值投资的理念?今天金融家对鸡年生日基金做360度扫描,让你对他们有更直观的了解。
明星基金聚在一起,他们已经走过了很长时间的战场
对于基金行业乃至整个a股市场来说,2005年是里程碑式的一年。今年6月6日,上证综指创下经典的998.23点,但也拉开了大牛市的序幕。此后市场一路高歌,用了三年时间才达到6124点的历史高点。那么2005年,公募行业发生了哪些微妙而深远的变化?
吉安金鑫副总经理王群航此前写道,2005年新设立的开放式基金总规模为1002.84亿元。如果不包括2004年底发行、2005年初设立的7只基金,2005年发行、设立的基金总规模为924.45亿。换句话说,2005年,新基金规模进入“千亿俱乐部”。
据分类统计,2005年成立了62只开放式基金(a股和b股分别统计)。其中混合基金37只,货币基金20只,债券基金3只,股票基金2只。当时发行数量创下历年新高,但单只基金的发行规模明显下降。
这是什么意思?敏锐的机构投资者已经嗅到了机会的味道,开始全力冲刺。
值得一提的是,这期间成立的很多基金都是未来之星基金,如兴泉趋势投资、Boss主题产业、华夏收益、华夏红利、富国天汇精选成长、汇天府优势精选等,其中很多业内知名基金都给投资者带来了丰厚的利润。用一个上海公募人半开玩笑的话说,很多基金都是各个公司的“镇店之宝”之一。
这些基金成立已经十二年了。可以说都经历过资本市场的洗礼和残酷,在某种程度上可能比新成立的基金更稳定,更值得信赖。为了证明这是否属实,金融家决定对基金在“生日年”的表现进行全面统计。
姜还是“老”辣,“12年10次”并不少见
华尔街有个行话叫“Tenbagger”,用来形容某只股票的股价涨了十倍。原一万元改为十万元,十万元改为一百万元。在这些12年的“老”基金中,“12年6倍”、“12年10倍”的回报并不少见。
据理财统计,排名第一的兴泉趋势投资自成立以来,回报率已超过10倍。这只基金曾经是兴泉基金的明星基金。目前,明星基金经理董亲自掌舵。另外,自Boss主题产业和华夏营收成立以来,回报率已超过900%,即9倍,也是收入可观的明星基金。
还有一只基金值得一提——郭芙天汇成长精选。基金自成立以来,从未更换过经理,一直由朱绍兴一个人管理,所以投资风格没有突然改变,对于一只经历了12年长跑的基金来说,真的是凤毛麟角。
此外,还有很多基金的收益率在6倍以上,这意味着他们带领投资者顺利度过了市场的大起大落,他们的收益率长期跑赢市场,从而获得现在的“稳定幸福”。
当然,除了这些稳定的业绩,“12年10次”,我们也不能忽视还有一些业绩不理想的“生命年”基金。其中有些混合型基金“一轮”投资后的回报率大概是一倍,看起来是小盈余,但你算上时间成本和机会成本,大概就不会这么想了。
综上所述,当投资期限延长至12年时,获得正回报的基金并不在少数,但其业绩分化依然明显。但这至少说明了两个原因:基金投资确立了“价值投资”原则;但并非所有基金都适合长期投资,部分短期操作收益可能大于长期持有,这取决于基金经理的投资风格和目标选择。
“生辰年”会有怎样的表现?
虽然明星基金很多,成绩单也很漂亮,但这些基金会在“诞生年”延续之前的势头吗?如果今年重新开始,我们能有所收获吗?
数据胜于雄辩。理财已经梳理了“今年”基金的分类业绩,你或许可以从它们的短期和长期整体业绩中找到方向(详见表2)。
另外还有20只货币基金,这里不列出,因为收益率差差不多在1%左右。
事实上,从统计结果中不难看出,虽然一些“老”基金长期表现良好,但它们在过去1年甚至3年的表现相对较低。2017年的表现如何还有待观察,现在开始是否合适,还要多考虑。
值得注意的是,与近几年业绩较低的基金相比,其他一些基金在12年的长期业绩和近几年的短期业绩之间取得了平衡。如果分析这些基金的投资风格和行业板块,如果和今年的热点重合,就能把握好投资目标。
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