ETC 7月5日板块复盘：ETC行业迎来重磅政策催化 国产替代仍是当下时代最强

今天(7月5日)三大a股股指开盘涨跌互现，随后快速波动下跌，反复震荡。好在股指及时企稳，上证指数回升3000点，创业板指数更强；下午白酒和农业板块成交量上升，与主题股有效呼应，促使指数上行。截至收盘，上证综指上涨0.19%，收于3011.06点；深成指上涨0.80%，收于9443.22点；创业板指数上涨0.98%，收于1547.74点。

此外，截至今日(7月5日)收盘，根据边肖的数据，两市共有250只个股持平。a股市场，包括ST股和*ST股，共下跌1397只，其中下跌7%以上的股票占0.24%。

与此同时，两市包括新股在内的2060只股票迎来上涨，其中涨幅超过7%的股票占1.53%。目前a股正不断跌入震荡回调格局。【华中证券(601375)，Guba】指出，预计上证指数短期盘整3000点左右的可能性更大，创业板市场短期波动1500点以上的可能性更大。我们建议投资者短期内密切关注航天军工、节能环保的投资计划，中线建议继续关注一些被低估的蓝筹股的投资机会。今天两市共有51只涨停个股，大部分集中在猪肉概念、半导体、化工制药、公路铁路、次新股等板块。

就部门而言:

一、半导体

　　　　【兴业证券(601377)、股吧】指出，国产替代仍是当下时代最强音，国产半导体公司迎来发展大机遇。我们认为华为事件再次提高了我国芯片产业自主可控的重视程度，未来政策、资金上的倾斜将改善国内半导体创业环境，国产半导体公司将迎来发展大机遇。未来半导体领域5G+AI为行业增长打开新空间，而国产替代仍是投资主线，建议重点关注近期国产有望实现技术突破的领域。【工业证券(601377)，古巴】指出，国内替代仍然是时代最强的声音，国内半导体公司面临巨大的发展机遇。我们认为，华为事件再次提升了中国芯片行业自主控制的重要性。未来政策和资金的倾斜将改善国内半导体创业环境，国内半导体公司将迎来巨大的发展机遇。未来，半导体领域的5G+AI将为行业增长开辟一个新的空领域，而国内替代仍然是投资的主线。建议近期重点关注国内有望取得技术突破的领域。

天丰证券还表示，回归基本面原点，中长期维度上仍存在拓展半导体行业增长的边界因素，下游应用端以5G/新能源汽车/云服务器为主线，在中国大陆实现。我们认为“国内替代”是目前的板块逻辑，“国内替代”下的“增长”优于“周期性”。

信达证券认为，建议从两个角度布局电子行业。一是关注下游行业需求大、增长好的子行业，不断增长的需求将成为推动产业发展的稳定动力，如光学元器件行业。第二，关注国家支持的子行业，比如半导体。

第二，公路和铁路

　　　　民生证券认为，目前，ETC 产品是集“车辆识别”与“电子支付”于一体最成熟的车联网入口。根据5月28日发改委和交通部联合发布的《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，要求 2019 年末全国 ETC 用户数量突破 1.8 亿，而 2018 年末全国 ETC 用户仅 7656 万，我们测算 2019 年全国 ETC 市场将超过 100 亿，增长近 5 倍。民生证券认为，目前ETC产品是集“车辆识别”和“电子支付”于一体的最成熟的车辆联网门户。根据国家发改委和交通部5月28日联合发布的《加快高速公路电子收费应用服务实施方案》，要求到2019年底全国ETC用户数超过1.8亿，而到2018年底全国ETC用户数仅为7656万。我们估计2019年全国ETC市场将超过100亿，增长近5倍。

天丰证券此前曾发表报告称，预计今年“取消省级收费站”的政策，将在今年煽动ETC设备市场超过70亿。如果计划顺利，预计今年6月和7月设备厂订单将大幅增加，金艺科技等相关行业龙头企业预计增长262%。

精华证券表示，ETC建设范围持续扩大。在政策的推动下，ETC行业的发展超出预期，ETC不仅仅局限于省际边界收费站的ETC建设，还借此机会在全国范围内推动收费站的更新换代。从汽车端，银行卡，第三方支付，新用户的竞争也在加速。目前，交通部倾向于推动ETC的安装和使用，以实现不间断收费的目标，ETC行业面临着沉重的政策催化。高速ETC是自主驾驶的重要应用场景，自主驾驶基础设施建设有望进一步加快。

图片总结:

　　　　(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)(文章内容仅供参考，文中提到的股票不构成投资建议。投资者应自担风险进行相应操作。)

(文章来源:东方财富证券研究所)