碎了一地 “碎了一地”的国产模拟芯片厂商

打开TI的产品列表，选择一个产品分类进行模仿进化，做出一个适合你的‘国内替代’。"

作者在做《诗与国产模拟芯片厂商的距离》专题时，听到受访者说了两遍这句话。曾经来自普华资本投资委员会主席陈大同，曾经来自国内一家初创模拟ic企业公司的市场领导者，虽然是初创公司，但此人在TI和美信工作了近20年。

陈大同，浦华资本投资委员会主席

这位经验丰富的模拟IC人员在管理客户时经常会遇到一个客户问题:“您的产品可以进行个人识别码到个人识别码的转换吗？”因此，基于客户的需求，PIN TO PIN产品也包含在公司的规划中。当时我甚至想建议，亲爱的朋友可以给公司的销售团队订购一件t恤，上面印着“你可以PIN TO PIN”的字样，这样谈判的时候就可以主动了。

疯狂崛起的中国模拟芯片厂是否也应该谈诗谈远方？

这是一种什么样的模拟IC模式？

每年都会定期发布全球模拟芯片厂商排名前十的榜单，去年的榜单也是几个月前发布的。IC Insights并没有给人太大的刺激，最让人兴奋的大概是TI 19%的市场份额。因为从2014年到2018年，TI的市场份额一直保持在18%。

“就是这1%，TI要花费大量的人力财力，工作几年，配合完善的运营手段。”TI前员工说这话的时候，外面已经下雨了。如果我站在雨中，TI的产品线掉到了我头围大小的立方体空里，接下来的几个小时我可能会被活活打死。这个假设发生在清朝，肯定是清朝十大酷刑之一。

折磨的主要原因是TI经过90年的发展，已经积累了12.5万种模拟芯片产品，每年还会增加3000 ~ 4000种。

纵观整个模拟IC行业，市场规模非常大，占半导体市场的五分之一，具有生命周期长、产品种类多、下游应用广、强而有力等特点。根据2019年的数据，当年整体模拟IC市场达到552亿美元，前十大模拟IC厂商占比62%，约为342亿美元，比2018年的60%高出两个百分点。

这些强而有力的企业也在想办法变强，通常采用一种简单粗暴又熟练的方法——收购。

不久前，ADI正式宣布收购马克西姆的信。如果成功拿下，ADI将从模拟二胎变成大二胎。这次收购，大厂商早就经历过，但背后似乎也存在一些问题。

模拟集成电路并购历史清单

“ADI收购马克西姆是一个让集团升温的过程。通过并购巩固市场份额是一种防御姿态。”陈大同说:“在过去的五六年里，不仅是大型工厂的模拟，而且许多大型工厂都在收购，导致大型工厂的数量不断减少，这已经成为一种趋势。”

陈大同的观点很明确，大厂并购是行业成熟的标志，巨头数量的减少，预示着半导体原有的形态正在发生变化。这里的“防御态势”受到了韩国、台湾省、中国大陆等地区新生态企业的攻击。

上海南信半导体科技有限公司董事长兼首席执行官阮在接受《半导体行业观察报》采访时表示:“欧美制造商的强大联盟，增强了其在工业、通信和汽车电子市场的影响力。但聚焦消费电子市场，欧美厂商产品优势逐渐弱化的趋势不会有本质改变。国内厂商在芯片定义、功能、性能、质量等方面都逐渐超越。依托中国强大的本土市场，我们仍然相信消费电子市场的未来属于中国的模拟芯片制造商。”

在全球模拟IC中，工业、通信、汽车是三大。根据Statista引用的IC Insights的市场数据，通信和汽车市场是2019年全球最大的模拟IC下游应用市场，分别占38.5%和24.0%。工业也占20%左右。

陈在口中的潜在消费市场是非常值得关注的。陈大同说:“因为要求比较低，可靠性要求也不是很高，所以很多创业公司的体验都放在消费电子上。”消费电子市场已经成为中国初创企业的踏板。正如2017年成立的一家国内模拟ic制造商所说:“消费者客户非常支持国内生产，因为他们迭代速度快，敢于使用国内创新产品。”

对于工业客户来说，他们很难“感同身受”。一方面是技术产品迭代慢，另一方面也担心一些新公司的供货问题。

那么问题来了。国内模拟ic厂商面临哪些困难和机遇？

“破土”的活法

对于国内模拟ic的格局，一些分析机构和分析文章的观点可以大致概括为:(1)格局分散，不存在绝对垄断；国外品牌占据领先地位，与国外差距较大；全球市场占有很高的比重。国际大厂有很多种产品，国内有不同细分产品的公司。可以想象一个花瓶碎了，散落一地，但这个“地”是一个很大的空。

根据中国经济研究所今年编制的数据，2018年中国模拟芯片市场规模为2273亿元，比2017年增长6.2%。中国大陆占全球模拟芯片市场的36%，其他亚洲国家占32%。国内市场排名前五的模拟芯片供应商的总市场份额约为35%。

不管市场有多分散，多广阔，推动市场和公司发展的是需求。就像上世纪六七十年代工业领域对信号链的需求一样，推动了ADI、德州仪器等早期模拟巨头的成长。从1980年到2000年，消费电子的互动需求经历了一个从无到有的过程，也带动了消费电子下游信号链的增长。

如今，中国大规模模拟集成电路市场有了新的需求，即供应链安全，这从一个新的层面推动了国内模拟集成电路制造商的发展。

陈大同认为，中美之争后，中国有很多空白色市场，其中相当一部分是模拟的，大家突然对模拟半导体很重视。

清华大学校友会半导体协会副会长、清华大学微电子研究所教授乔春明·王志华在清华大学全球私募股权研究所举办的“新基础设施，‘核心’援助，国产模拟半导体升级”在线沙龙上说了以下话:

“国内企业一定不相信股票问题可以通过国际分工来解决，要走的路一定是收回股票市场的部分市场份额。这是集成电路发展的必由之路，也是模拟集成电路发展的必由之路。”

此时，国内模拟ic企业需要扬长避短，抢占巨头的地盘。

从各自企业的做法来看，颜称:“目前，南信的IC产品因其优异的性能，频频出现在小米、华为、三星、OPPO、联想、安科、等国内外知名品牌的产品中；从2019年开始，南信IC辅助的几款产品成功进入苹果专卖店，也代表着南信产品向更高端、更广阔的国际应用市场迈进。”

南信是中国专业的电源管理IC半导体制造商。阮表示，南信在快速充电和电源管理芯片领域的研发产品一直领先于国内同行，与领特、TI等国际老牌厂商展开竞争。

严多次提到打破外国垄断。比如2019年底率先打破国外垄断，推出国内首款兼容电荷泵快速充电和低压直充的手机充电IC；2020年中期，国外垄断再次被打破，国内推出首个支持NVDC路径管理的Buck-boost笔记本快充IC，直接取代欧美厂商的笔记本快充IC。

上海京丰明源半导体有限公司的战略是贴近客户。京丰名苑CEO胡表示:“根据客户需求定义和开发产品，技术优势主要在AC/DC电源转换技术，有自己开发的700V BCD工艺。该产品基于发光二极管照明驱动芯片，并扩展到家用电器和充电器的交流/DC电源芯片。”

京丰名苑首席执行官胡

京丰名苑成立于2008年，2009年生产第一代产品。据某公司采访，2014年，京丰名元遭遇同行恶性竞争，以“低价”出售同类型LED驱动芯片。显然，对于京丰名苑来说，光靠设计创新来保持竞争优势是不够的，因为电路设计太容易被复制；当设计逐渐趋于同质化时，就要把注意力集中在整个产业链上，在技术和包装上进行投入。

自2014年起，景峰明远与SMIC合作开发世界领先的LED照明驱动技术。这些技术的知识产权是独占性的，其他竞争对手无法使用京丰名苑的先进技术制造产品。

去年11月，京丰名苑成功在科技创新板块上市。

景峰名苑和南新的生活方式说明了创新的意义。国内换人只是叛逆时代的玩法，但现在肯定有长生的秘籍。

困境与希望

在谈到公司目前面临的挑战时，胡表示:“公司目前最大的挑战是产品线不够丰富，无法支持客户更多的国内更换需求。主要是因为缺乏拓展新产品线的人才和芯片研发的人才。"

颜说:“最大的挑战是成立时间短。填空国内空白色需要时间。”

南新董事长兼首席执行官严

两位CEO的回答似乎总结了目前国内模拟ic普遍存在的问题，对人才困境都表达了相同的困扰和诉求。

“与欧美相比，中国本土仿真工程师起步较晚，经验不足，差距客观存在。我们需要在短时间内完成这个国外产业几十年的积累，这是一个很大的挑战。”阮认为:

“目前国内行业很多厂家还处于葫芦画阶段，只满足于画60分，或者只能画60分；或者一些海龟可以从国外带回一些新技术。在此之后，仍然需要形成一个持续的、创造性的技术发展。只有不断进步，才能长期发展好，才能真正与欧美大公司竞争。这在技术积累和管理上会有一些困难。”

“模拟芯片应用广泛。每个公司根据自己的能力选择一两个细分市场，让自己在技术和产品上有领先优势，避免低端同质化竞争，既不能赚钱，也不能促进国产模拟芯片的发展。”这是胡对国产模拟集成电路的期望。

阮、非常简略地总结了八个字——“专注、务实、研究、创新”。

模拟市场碎片化，写“诗与远方”的方式也不同。如果国内的模拟ic公司能够在各自的细分领域实现高价值，那么被打碎的到处都是的玻璃渣就会变成披着黑夜的星星。

参考文章:

1.方正证券，国内模拟芯片研究框架

2.海通证券，“全球模拟芯片产业梳理，国内替代机会几何”

3.“清华大学王志华教授:国产模拟芯片的两种方式”