汽车 汽车超人欲A轮融1亿美元 金固股份27亿增发可行性报告“不可行”

http://www .It.hc360.com来源:锌媒体

金谷股份的三次披露和固定增资计划的两次变更引起了市场的关注。第一季度末，连续涨停后，2015年年报推迟发布，投资圈流传的《汽车超人A轮发行总结》(以下简称《总结》)称，汽车超人启动了1亿美元的A轮融资，想自立门户，最终可能在纸面上做出27亿增发的可行性报告空。小股东大喊:希望上市公司公开澄清或确认事实，对损害小股东利益的事项能尽快改善和暂缓。

违反授信审批管理规定暗中融资的

金谷股份的小股东最近拿到了一份在投资圈流传的《汽车超人A轮发行总结》。这个总结的主要内容是，汽车超人启动了1亿美元的A轮融资。看来汽车超人要自立门户了，小股东对金谷股份子公司使用的互联网项目融资感到惊讶，完全不知情，迫切需要知道原因。

在小股东看来，这件事如果推而广之，可能会极大地损害上市公司小股东的利益。我们渴望上市公司公开澄清或确认事实，尽快改善和制止损害中小股东利益的事项。

在少数股东获得的“摘要”中，汽车超人金融的财务顾问伊凯资本表示，它不对英国石油公司融资中的数字负责。“公司的实际业绩可能会偏离本摘要中的陈述、估计或预测，而且这种偏离可能很大。”

分析师表示，在上市公司涉及独立融资事项的信息披露规定中，公司应在运营前宣布剥离重要资产或重要融资计划。毫无疑问，上市公司金谷股份从未披露过汽车超人启动A轮融资的事情。

如果这一事实属实，将是公司12个月内第二次违反上市公司信息披露规定，需要严肃处理，避免短期内第三次违反信息披露规定。

相关违反信息披露规定的行为早在2015年下半年就涉及到金谷股份。

关于浙江金谷股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见(以下简称“说明”)的回复如下:“2015年12月21日，本公司收到浙江证监局(浙简媜商字[2015]128号)下发的《上市公司监管关注函》，该《关注函》指出，本公司全资子公司特威伦网络科技(杭州)有限公司发布的微信信息， 在其官方认证的微信微信官方账号中有不符合公司法定的信息披露内容，要求公司按照信息披露管理制度的规定加强涉及子公司的信息披露。 披露交易管理和报告制度执行情况，并按照公司制度规定处理相关责任人。”

据悉，a股上市公司信息披露的行政处罚一般以《证券法》第193条为依据。根据该法，对上市公司违规行为的处罚为30万元以上60万元以下。以下；相关直接责任监事的罚款数额在3万元以上不满30万元的。对于金谷股份，一方面增加27亿，同时融资1亿美元。无论如何，罚款几十万是很划算的。

27亿不够烧？如何保护小股东利益？

2015年6月初，金谷股份发布了每股33.32元人民币的增资计划，募集资金27亿元投资“汽车后市场O2O平台建设项目”。2015年11月，金谷股份宣布计划以每股20.01元的价格发行不超过1.35亿股的股票，募集资金27亿元，投资方向不变。直到2016年2月，金谷股份再次调整了提高股价的计划。发行股份底价由20.01元/股调整为16.38元/股，发行股份数量上限由134，952，800股调整为164，835，200股，募集资金不超过27亿元。

三一的草案，总额不变，金谷股份似乎决心通过二级市场为汽车超人募集资金，但

该计划需要再融资1亿美元来支持汽车超人的发展，这一想法有些自相矛盾。金谷股份私募的可行性方案令业内和投资者产生怀疑。在提交证监会的可行性方案中，仅规划未来四年投资27亿元。反馈的回复中明确指出，项目回收期4.9年，内部收益率39%。

如果公司有信心实施可行性方案，那么汽车超人的股份就不需要筹集1亿美元，这1亿美元的融资会稀释汽车超人项目未来的利润。

作为金谷向互联网转型的重要资产，汽车超人如果成功实现27亿元私募，将占公司净资产的60%以上，与近16亿传统业务净资产加权。这个项目的重要性可想而知。

小股东的愤怒在于，他们只知道增加27亿美元，却完全不知道1亿美元的融资。此外，还包括:汽车超人目前的估值是多少，在上市公司市值上是否与汽车超人目前的估值相对应？汽车超人项目1亿美元的份额是多少？

小股东担心的是，上市公司是否会继续对项目拥有控制权。事实上，金谷股份在委托财务顾问伊凯资本寻求融资的文件中明确指出，希望通过外部增资来增加股东之间的相互制衡，这意味着金谷股份的管理层愿意在未来融资成功后失去对汽车超人的控制权。这样，金谷股份有限公司的投资人怎么敢把公司净资产的150%投资到一个公司愿意失去完全控制权的亏损互联网项目上？

对于突如其来的1亿美元融资计划，小股东们感到震惊。太多的不确定性和不透明的信息会影响他们的权益，比如未来关联方的利益是否会转移。是否会规避上市公司股权激励监管的相关规定，给予管理层巨额股权激励？所有这些信息都是不透明的，否则会损害小股东的利益，因此上市公司迫切需要向投资者解释。