基金 养老金将入市 社保基金重仓股成市场关注焦点
近日,人力资源和社会保障部部长尹为民透露,部分养老基金投资股市;对此,证监会也表示支持和欢迎。分析师表示,养老基金作为一种追求稳定的长期机构基金,对股市的健康发展具有长期的积极作用。基于养老基金和社保基金性质相同,社保基金的投资思路可能是养老基金入市后的选股思路;因此,社保基金的尴尬成为市场关注的焦点。近日,人力资源和社会保障部部长透露,部分养老基金投资股市;对此,证监会也表示支持和欢迎。分析师表示,养老基金作为一种追求稳定的长期机构基金,对股市的健康发展具有长期的积极作用。基于养老基金和社保基金性质相同,社保基金的投资思路可能是养老基金入市后的选股思路;因此,社保基金的尴尬成为市场关注的焦点。(点击此处查看:社会保障职位)
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养老金将进入市场
近日,人力资源和社会保障部部长尹为民透露,养老保险基金投资运营计划已形成基本方案,部分养老保险基金将进入股市,相关方案预计下半年上报国务院。对此,证监会给予了积极回应。中国证监会发言人张笑君在例行记者会上表示,他支持并欢迎养老基金进入股市。
张笑君表示,证监会将积极配合相关部门完善养老金发展和投资运营相关制度,推进养老金投资运营的专业化和市场化。同时,进一步完善资本市场基础体系,提升资本市场投资价值,为养老金投资创造良好的市场环境。
张笑君表示,根据目前的规定,基本养老保险基金只能存放在银行,购买政府债券,投资渠道狭窄,保值增值压力大。改革养老金投资运营模式迫在眉睫。资本市场可以为养老金提供信息公开、产品丰富、交易便捷、运营高效的投资场所,促进养老金的保值增值。
综合分析,养老金进入股市是必然趋势。一方面,资本市场通过多元化的资产配置,促进养老金的保值增值。另一方面,养老金作为一种稳定的长期增量基金,将长期惠及a股市场。
优秀基金排行榜基金简称收益费操作近6月深湾证券行业指数评级110.68%0.60%买鹏华证券保险评级98.36%0.50%买工行金融地产股票83.49% 40%买华安可转换债券A81.78%0.60%买汇天富移动互联网股票81.68% 40%买华安可转换债券B81.34%0
“养老金入市是指在基本养老保险基金中投资个人账户资金的证券,可以盘活资金。”深湾宏源财富中心总经理唐永刚指出,进入市场将有助于保持和增加养老金的价值,稳定市场。
著名金融评论员水皮说,由于货币贬值,银行中的养老金实际上存在损失。社保基金已经进入市场,广东也有试点。可以说市场上有成熟的案例,收益很好,目前计划在全国推广。长期资本进入股市,有利于市场的长期稳定。
其实关于养老金入市的讨论由来已久。此外,党的十八届三中全会决定指出,“要加强社会保险基金的投资管理和监督,促进基金的市场化和多元化投资运作”。此外,部分省份养老金投资试点改革也得到成功推进。
2012年3月,经国务院批准,广东省政府将1000亿元养老金委托全国社保基金理事会投资市场,配置更多的固定收益产品,实现保值增值。数据显示,截至2014年7月,累计投资收益达到94.09亿元。
对此,专家指出,广东的做法是对养老金的有益探索,养老金整体规模已达万亿元,规模仍在快速增长。因此,在全国推广“广东经验”的时候到了。
投资思路还是社保基金
社保基金被称为“国家队”。分析师表示,养老基金作为一种追求稳定的长期机构基金,对股市的健康发展具有长期的积极作用。养老基金和社保基金性质相同,社保基金的投资理念可能是养老基金入市后的选股思路;因此,社保基金的尴尬将成为市场关注的焦点。
据统计,截至3月16日,在两市已披露2014年年报的439家上市公司中,社保基金出现在96家公司的十大流通股股东中。年报数据显示,社保基金持仓较重的96家公司中,2014年共有75家公司实现归属于母公司的净利润同比增长,占比78.13%,远高于两市整体水平。可见,良好的业绩增长是社保基金选股的重要标准之一。
分析师表示,社保基金选择业绩增长相对稳定的上市公司。一方面,公司的高速增长会使股价膨胀空;另一方面也有效控制了公司股票的非系统性风险,保证了投资收益。所以业绩增长通常是专业机构投资者选择股票的首要标准,社保基金也不例外。
具体来说,在这些业绩同比增长的公司中,一些公司的净利润同比增长了一倍,其中东方财富(300059)实现了3213.59%的同比增长率。
在运营路线图上,社保基金可谓看好传统行业,不忘新兴行业。据统计,社保基金新增公司行业主要分布在医药生物、机械设备、有色金属、环保、化工、电子等行业。其中机械设备、医药、生物、化工等传统行业的公司最多。
“社保基金是救命的钱,投资股市就是为了用钱赚钱筹钱,不允许亏钱。养老基金也是如此。养老金会入市,我看好有社保的股票。”一些投资者告诉记者,养老金将长期有益于股市。
其实社保基金在a股操作精准,让市场参与者至今还记得:2005年6月上证指数跌破1000点时,社保基金大幅加仓,a股随之迎来了波澜壮阔的反弹;2007年底股指升至历史新高后,社保基金成功脱困。
个股点将台
安徽水利
年报显示,公司2014年实现营收84.09亿元,同比增长23.45%;归属于净利润2.31亿元,同比增长13.69%;2015年,公司计划实现营业收入不低于92亿元,利润总额不低于3.4。良好的预期也吸引了社保基金的出现。前十大流通股股东中,社保基金108和601组合分别持有299.99万股和229.99万股,分别排名第七和第八。
根据券商调研报告,该公司是安徽省水利建设的龙头。在国企改革的背景下,作为安徽建工集团旗下唯一的上市平台,安徽建工有望整体上市。14年来,公司新签订单122.76亿元,同比增长35.05%,主要是由于工程业务订单快速增长,结合水利行业持续的优惠政策给出了“买入”投资评级。
在今年的政府工作报告中,以水利投资稳定经济增长的态度是明确的,比如中央增加投资,在重大水利工程上增加300亿元的投资;国务院重点部署了172个重大水利工程,推动了2015年27个工程的新建设。良好的政策环境有望加速公司承接水利工程订单。
上海机电
上海机电2014年年报显示,公司去年实现营业收入207.79亿元,同比增长4.38%;净利润8.58亿元,同比下降9.11%;该公司表示,房地产市场发展缓慢可能会对未来的电梯市场产生不利影响。但公司将进一步深化印刷机械业务,彻底改变印刷机械业务对上海机电行业的长期负面影响。
在十大流通股股东中,社保基金106组合位列其中,新股320.28万股。据分析,社保基金是新进驻上海机电有限公司,还是基于公司“电梯+智能设备+参股”的发展战略,继续推进。2月11日,全资子公司上海电动液压气动有限公司与日本纳贝斯克有限公司合资成立了纳贝斯克精密机械有限公司,其中纳贝斯克持股67%,液化气持股33%。随着中国工业机器人产业的快速发展,机器人业务有望成为未来新的增长极。
根据长江证券研究报告,随着亏损业务和机器人减速器业务的落地,“电梯+机器人”的新增长模式在未来将逐渐清晰。另外,上海国企改革已经进入深水区,未来公司更有可能适应变化,市场化带来新的增长动力。
东方酒店
年报显示,公司去年净利润同比下降6.17%。对此,公司表示,中国经济发展进入新常态,酒店行业面临成本费用上涨等多方面压力。同时,酒店内部设备设施的改造升级需要一个过程,由于历史原因,酒店内部闲置物业被重新活化空,需要进一步规划和振兴。
尽管如此,社保基金601仍持有340.44万股新股,在公司十大流通股股东中排名第四。对此,分析认为,这可能与公司国有企业的大力改革有关。年报显示,2014年,东方大酒店收购了岭南集团全资子公司广州岭南国际酒店管理有限公司100%股权,主营业务从单一酒店运营拓展到酒店品牌输出管理,增加了新的利润增长点。
国泰君安调研报告指出,公司高层与集团的广智之旅关系密切,广州国企改革进展迅速。公司与集团的旅游资产具有较高的整合可能性:一是控股股东有提高资产证券化率的需求,其旅行社广智旅游和旅游客运广钧汽车等。;二是公司总经理此前担任广智旅游总经理,公司董事长接任广智旅游董事长;三是广州国企改革进展迅速,出现了广州友谊和白云山两个案例。
深圳机场
由于债转股,深圳机场股东在去年四季度末提前暴露,社保基金413在去年底新增持股1000万股。根据业绩预测,2014年深圳机场净利润将比去年同期下降50%-65%。该公司表示,这主要是由于深圳宝安国际机场新航站楼启用后,折旧费用、运营成本和财务费用大幅增加。
值得一提的是,去年12月,公司宣布启动A/B航站楼改造项目,并选定“深圳国际之窗”作为项目计划,前海郑弘作为成功的承租方。对此,预计A/B终端将于2016年第二季度投入使用并产生利润,预计“深圳国际窗口”每年将为公司贡献6000万元的利润。
根据券商调研报告分析,随着白云机场利用率趋于饱和,随着新航站楼的启用,深圳机场的时间资源有望进一步提升。以及基本不增加折旧,成本同比增速应明显放缓,2015年业绩有望快速提升。