一带 一带一路行情爆发 风口催生主题基金机会

据机构消息人士透露，“一带一路”在两会后相关概念持续升温以及油价走低和空股强力推动的影响下，迎来了市场的爆发。这个国家战略将是一个持续时间较长的市场主题，有望催生投资者梦寐以求的戴维斯双击经典案例。据机构消息人士透露，“一带一路”在两会后相关概念持续升温以及油价走低和空股强力推动的影响下，迎来了市场的爆发。这个国家战略将是一个持续时间较长的市场主题，有望催生投资者梦寐以求的戴维斯双击经典案例。

多重政策有利于“一带一路”

人大前后，“一带一路”、国企改革、环保、军工、TMT等。成为基金经理研究的热门话题，相关产品的分销也已积极布局。然而，事实上，自习近平主席提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想以来，相关工作一直在升温，并得到了地方政府的热烈响应。在这份政府工作报告中，李克强总理多次提到其战略部署。许多机构人士认为，2015年将是“一带一路”的实施年，这一概念将得到资本市场的证实。

2014年，南康ETF净增长率超过60%，基金份额翻番的南康ETF经理萧克公开表示，“一带一路”国家战略将长期成为市场主题，有望催生投资者梦寐以求的戴维斯双击经典案例，南康基金也直接受益于“一带一路”国家战略。

招商局证券近日发布了一份关于建筑行业的调研报告，称关注两会和政府的工作报告，潜在话题包括PPP、“一带一路”、环保、国企改革等。报告称，从自上而下的角度来看，需要选择具有长期价值的目标行业，基本面稳定或向上的公司是配置的首选，如中国国工国际、中国金融国际、中国建筑。

华安新丝绸之路基金经理杨欣欣认为，“一带一路”应该实现经济意义上的“五环”和“三通”。“五通”就是政策沟通、道路连通、贸易畅通、货币流通、人心。经济意义上的“三通”是指通道、通航、贸易，即加强交通、通讯、电力等基础设施建设，减少贸易壁垒，降低投资成本等。，具有前所未有的产业影响力和巨大的投资潜力。目前，“一带一路”的投资路线图很明确:首先是受益于基础设施投资的建筑建材行业及相关上市公司。设备制造业将受益，包括交通、机械、通信等行业。随着“一带一路”正式进入落地期，相关投资迎来了一个好时机。

另一方面，备受市场关注的京津冀协同发展规划纲要即将出台。京津冀一体化布局，交通先行，铁路、公路、航运空和港口立体规划实施，基础设施板块等相关上市公司受益。此外，建材、钢铁、电力设备、房地产、环保等行业也将从中受益。

市场不会改变其上升趋势

多重政策的重叠、主题的相互反映、有利的外部环境等诸多因素极大地刺激了市场的看涨情绪。机构消息人士指出，用于认购新股的巨额解冻资金本周给市场留下了一个想象空间空。在上周涨幅较大的情况下，本周或现在有所波动，但仍未改变上升趋势。相反，可能会有更多的惊喜。两个主题值得坚持，即高成长性、市值在200-400亿之间的白马股；已被主力积极介入，近期全面调整的蓝筹股。

星石投资首席投资策略师杨凌认为，这一阶段牛市的核心支撑是货币持续宽松、经济风险降低以及a股估值水平相对较低。在本地债券互换等事件因素的影响下，市场将再次进入一般市场。经济突然失速的风险显著降低，有助于推动货币宽松背景下的大牛市进一步发展，而行业普遍增长是以往牛市的特点，这一次不可能例外。此外，去年底周期性板块大涨，估值修复市场基本完成。周期性行业不太可能再次在繁荣中脱颖而出，更有可能与其他行业一起迎来新一轮的全面增长。