上海硅产业集团科创板 上海硅产业集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告

上海硅业集团有限公司首次公开发行不超过620，068，200股普通股的申请，已经上海证券交易所科技创新板股票上市委员会委员审议通过，并经中国证监会核准登记。

本次发行的保荐机构为海通证券有限责任公司或海通证券。本期将分别于2020年4月9日通过上海证券交易所交易系统和线下认购电子平台，对持有上海市场非限制性a股和非限制性存托凭证市值的公众投资者进行网上定价发行，对合格线下投资者进行线下询价配售。

发行人和保荐人特别提醒投资者注意以下内容:

1.本次发行通过定向配售战略投资者、线下询价配售合格线下投资者、网上定价发行持有上海市场非限制性a股和非限制性存托凭证的公众投资者等方式进行。

发行人和保荐人通过对合格线下投资者的初步询价直接确定发行价格，线下不进行累计竞价。

本次发行的战略配售、初步询价和线下发行由保荐机构海通证券组织实施。战略配售在海通证券办进行；通过上交所网上申购电子平台实现初始查询和线下发行；网上分销是通过上海证券交易所的交易系统实现的。

2.根据初步询价结果，发行人与保荐机构按照《上海硅业集团有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市安排及初步询价公告》中约定的除外规则，达成一致意见，拟收购价格高于4.02元/股。排除所有放置对象；拟申购价格为4.02元/股，申购数量不足1.2亿股的配售对象全部排除；拟收购价格4.02元/股，收购数量等于1.2亿股，收购时间晚于2020年4月3日13: 30: 02.654的配售对象全部淘汰；拟收购价格为4.02元/股，收购数量等于1.2亿股，收购时间为2020年4月3日13: 30: 02.654。在配售对象中，根据上交所网上申购电子平台自动生成的申报单，从正面至背面剔除41个配售对象。本次初步询价剔除无效报价后，拟购股份总数为3408920万股，占申报总数33977610万股的10.03%。被排除的零件不得参与离线和在线订购。

3.根据初步查询结果，发行人和保荐机构综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股票数量、发行人行业、可比上市公司估值水平、市场状况、募集资金需求和承销风险等因素。，并协商确定发行价为3.89元/股，线下发行不进行累计竞价询价。

本次发行价格不高于不含最高报价的线下投资者有效报价的中值和加权平均值，以及公募、社保基金、基本养老保险基金设立的证券投资基金等部分股票资产管理产品报价的中值和加权平均值中的较低者。

投资者应在2020年4月9日以此价格进行线上线下购买，无需支付认购资金。离线订阅日期和在线订阅日期同2020年4月9日，其中离线订阅时间为9: 30-15: 00，在线订阅时间为9: 30-11: 30和13: 00-15: 00。

4.本次发行价格为3.89元/股，请投资者根据以下条件判断本次发行价格的合理性。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司的行业是计算机、通信等电子设备制造业。根据《证券发行与承销管理办法》，发行人未实现盈利的，不得披露发行市盈率及与同行业市盈率的对比等相关信息，但应当披露反映发行人行业特点的市净率、市净率等估值指标。因此，选择能够反映发行人行业特点的价销比和市净率作为本次发行的估值指标。

发行价格为3.89元/股，与此价格对应的市场销售率为:

① 7.16倍；

② 9.55倍；

③ 4.85倍；

④ 6.46倍。

该价格对应的市净率为:

① 1.45倍；

② 1.32倍；

③ 1.43倍；

④ 1.31倍。

截至2020年4月3日，主营业务与发行人类似的上市公司市值、市盈率、市盈率如下:

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注1:市值为2020年4月3日的数据，可比公司的市值和营业收入以人民币计量；

注2:公司披露的未经审计的数据可以与2019年第三季度的净资产数据进行比较。

来源:彭博社，风

发行价格为3.89元/股，对应发行人2018年营业收入发行后的销售率为9.55倍，高于可比公司心悦化工、SUMCO、SILTRONIC、环球晶圆、和晶、中环的平均销售率。；相应发行人2019年第三季度发行后净资产的市盈率为1.31倍，低于前述可比公司同期平均市盈率。虽然公司的市盈率低于同期可比公司的平均水平，但仍存在发行人股价未来下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人提醒投资者注意投资风险，谨慎判断发行定价的合理性，进行理性投资。

提醒投资者注意发行价与线下投资者报价的差异。线下投资者报价详见当日上海证券交易所网站发布的《上海硅业集团有限公司首次公开发行股票并在科技创新板块上市公告》。

本期定价遵循市场化定价原则。在初始询价阶段，线下投资者基于真实认购意向报价。根据初步查询结果，发行人和保荐机构综合考虑发行人基本面、发行人行业、市场状况、募集资金需求和承销风险等因素。，并协商确定发行价格。发行价格不高于剔除最高报价后线下投资者有效报价的中值和加权平均值，以及公募、社保基金、基本养老保险基金设立的证券投资基金等部分股票资产管理产品报价的中值和加权平均值中的较低者。任何参与认购的投资者应被视为已接受发行价格；如果对发行定价方式和发行价格有异议，建议不参与本次发行。

投资者应充分关注定价市场化中包含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价格，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目投机。监管机构、发行人和保荐人不能保证股票上市后不会跌破发行价。

5.本次募集项目发行人募集资金预计为人民币250万元。根据发行价3.89元/股，以620，068，200股发行新股的数量，预计发行人募集资金总额为2，412，065，300元，扣除发行费用127，675，500元，预计募集资金净额为2，284，389，800元。本次发行存在募集资金导致净资产规模大幅增加的风险，对发行人的生产经营模式、管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平和股东长远利益产生重要影响。

6.本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制，限售期，自公开发行股票在上海证券交易所上市之日起即可流通。

线下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金、符合《保险资金使用管理办法》的保险资金、合格境外机构投资者资金等配售对象的最终分配账户的10%，应承诺本次配售所得股份的持有期限为自发行人首次公开发行上市之日起6个月。限售期将由线下投资者完成支付后抽签决定。网络低卖期的抽奖号会根据配售对象进行分配，每个配售对象分配一个号码。线下投资者一旦报价，即被视为接受本次发行的线下下限卖出期限安排。

战略配售部分，保荐机构相关子公司配售股份的限售期为24个月，限售期自公开发行的股份在上海证券交易所上市之日起计算。

7.网上投资者应独立表达购买意向，不得授权证券公司代为购买新股。

8.对于此次发行和认购，任何投资者只能选择线下或网上购买。所有参与线下报价、认购、配售的投资者，不再允许参与线上认购；单个投资者只能使用一个合格账户认购，任何违反上述规定的认购均无效。

9.发行后，必须经上海证券交易所批准，方可在上海证券交易所公开上市。如未获批准，本次发行的股票不上市，发行人按发行价格加同期银行存款利息返还给参与认购的投资者。

10.投资者一定要注意投资风险。发生下列情况时，发行人与保荐机构将协商采取暂停发行措施:

线下认购后，有效线下认购数量小于初始线下发行数量；

如果线上认购不足，不足的认购退回线下后，线下投资者未能全额申购；

扣除最终战略配售数量后，线下和网上投资者认购的股份总数不到公募数量的70%；

保荐机构相关子公司未按照《上海证券交易所科技创新板股票发行与承销指引》及其承诺实施后续投资的；

发行人在发行过程中发生影响本次发行的重大会后事件；

根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科技创新板证券发行与承销实施办法》第二十六条的规定，中国证监会和上海证券交易所发现证券发行与承销过程中存在涉嫌违法违规或者异常情况的，可以责令发行人和承销商暂停或者暂停发行，并调查处理相关事宜。

出现上述情况，发行人和保荐机构将及时公布暂停发行和恢复发行安排的原因。暂停发行后，发行人和保荐机构将在中国证监会同意的登记决定有效期内，向上海证券交易所备案，并符合会后事项监管要求后，适时重启发行。

11.线上线下认购完成后，发行人和保荐机构将根据整体认购情况确定是否启用回调机制，并调整线上线下发行数量。具体回调机制请参考“二。发行公告中的“回调机制”。

12.线下配售投资者应按照《上海硅业集团股份有限公司首次公开发行并在科技创新板挂牌公告》的规定，于2020年4月13日16: 00前按照最终发行价格和配售数量按时足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售佣金。本次发行向线下投资者收取的配售新股佣金率为0.5%，投资者在支付认购资金时应支付相应的配售经纪佣金。

线下投资者每天被分配多个新股，请分别为每个新股付费。如果同一天配置多个新股，如果只汇出一个总额，合并支付会造成核算失败，由此产生的后果由投资者自己承担。

网上投资者购买新股并中标后，应根据《首次线下配售结果公告》和《网上中标结果公告》履行资金交付义务，并确保其资本账户在2020年4月13日有足够的资金认购新股。投资者的支付必须符合投资者所在证券公司的相关规定。

线下和线上投资者放弃认购的部分股票由保荐机构承销。

13.扣除最终战略配售数量后，当线下和网上投资者认购的股份总数低于公开发行数量的70%时，保荐机构将暂停发行新股，并对暂停发行的原因及后续安排进行信息披露。

14.配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资本规模。未参与申购或获得初始配售的线下投资者未按照最终确定的发行价格和配售数量按时足额缴纳申购款的，视为违约，承担违约责任，保荐机构将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月连续三次中标后未足额支付的，自结算参与人最后一次宣布放弃认购之日起6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上认购。

15.发行人的股份全部为流通股。本次发行前股份的限售期详见《上海硅业集团有限公司首次公开发行并在科技创新板上市意向书》。上述限售股安排是相关股东基于发行人的治理需要和经营管理的稳定性，根据相关法律法规自愿做出的承诺。

16.中国证监会、上海证券交易所等政府部门对发行人本次发行所作出的任何决定或意见，并不意味着其对发行人股票的价值或投资者的收益作出了实质性判断或担保。任何相反的说法都是假的说法。邀请投资者关注投资风险，谨慎判断发行定价的合理性，做出理性的投资决策。

17.有意参与本次认购的投资者必须仔细阅读2020年3月31日在上海证券交易所公布的《上海硅业集团有限公司首次公开发行并在科技创新板块上市意向书》全文，尤其是“重大事件提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的风险因素，审慎判断其经营状况和投资价值，谨慎做出投资决策。在政治、经济、行业和管理水平的影响下，发行人的经营状况可能会发生变化，由此可能产生的投资风险应由投资者自己承担。

18.本次投资风险专项公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，而是建议和劝告投资者充分、深入了解证券市场的特点和风险，理性评估其风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验自主决定是否参与本次发行和购买。

发行人:上海硅业集团有限公司

主办单位:海通证券有限责任公司

2020年4月8日