投资者 亚洲期货零售交易崛起

2021-06-24 04:10:54

展望2017年,不确定性将继续主导市场。目前的焦点是法国,因为法国总统选举结果将对欧洲产生深远影响。此外,欧洲两大国家荷兰和德国的选举也将对欧盟产生影响。此外,由英国发起的正式英国退出欧盟进程将增加欧洲和全球市场的不确定性。美国新政府贸易计划的影响仍有待观察。与此同时,中国继续面临经济转型、金融市场国际化等各种挑战,因此亚洲自身也存在不确定因素。

去年,投资者很快意识到各种市场和资产类别的波动性异常高。在亚洲,越来越多的散户开始使用期货,试图抓住机会,管理与其他投资相关的风险。去年,亚太地区日均交易量达到创纪录的63万份,比上年增长15%。

当然,这一数据远低于美国期货市场的交易量,美国的金融衍生品已经成为散户交易工具不可或缺的一部分。2016年,商志研究所全球日均交易量达到创纪录的1560万份,利率、能源、农产品、金属、总期权、电子期权均创历史新高。然而,一个值得关注的重要趋势是,期货越来越受到亚洲散户的欢迎。

与去年的趋势类似,地缘政治和经济模式的快速变化给机构带来了更多风险,同时也为所有资产类别的活跃散户创造了24小时的投资机会。事实上,去年亚洲的个人交易增长了40%以上。前三名的产品包括原油期货、E- mini标准普尔500期货和黄金期货。此外,商志在亚洲市场的交易量增加了50%。这意味着交易者可以在美国、欧洲和亚洲的交易时间内,在完全流动性和监管良好的市场中全天候练习他们的策略。当投资者在英国退出欧盟公投和美国大选(2016年最重要的两个交易日)期间看到机会时,这种投资渠道尤为重要。

在中国市场,投资者对期货特别感兴趣。期货仍然对中国投资者有吸引力,与其他市场相比,中国投资者的投资选择有限。那些想从股市和过度投资的房地产市场转向多元化投资的人,现实中几乎没有选择。人民币的下行压力实际上削弱了中国中产阶级的购买力,因为中产阶级越来越倾向于出国旅游和消费;此外,中国政府最近采取的限制资本外流的措施进一步增加了期货交易的吸引力。

然而,将期货越来越受欢迎仅仅归因于缺乏其他投资选择是片面的。期货有自己的魅力——透明度高,流动性足,多样化。这也解释了为什么越来越多投资传统证券和股票工具的投资者使用期货来分散投资。散户对期货的兴趣越来越大,也反映出对于那些想更好地控制投资渠道、对冲投资风险的人来说,期货是一种更可取的方法。当然,科技的进步极大地推动了这一趋势,很多人可以从家里或者通过智能手机轻松交易各种资产类别。

但是,可能还有其他影响因素。虽然共同基金仍然是许多交易者的选择,但近年来大量资金流出。其他替代基金,如对冲基金,通常需要更高的进入门槛,锁定期最长为6个月。在危机时期,这些基金设定赎回限额。

另一方面,期货为投资一系列不同的资产类别提供了一个渠道,而不会像其他金融工具一样放弃流动性和透明度。此外,期货还为与传统债券和股票市场相关性不大、流动性较高的资产类别提供了一些投资机会。投资者可以通过期货投资利率、股指、外汇、能源、农产品、金属等。随着投资者的成熟,他们会积极分散头寸,识别不跟随股票和债券趋势的资产类别。

去年该地区交易量的大幅增加将鼓励更多的投资者抓住期货交易的机会,创造额外流动性的良性循环,从而进一步增强这些交易工具的吸引力。随着我们继续加强对该地区进一步成熟的投资者的教育,预计亚洲零售期货交易将进一步增加,使投资者和市场受益。

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