手机 5G牌照刷屏 10万亿级别市场开张 利好哪些上市公司

惊喜！一个10万亿级的市场打开了！工信部刚发了5G牌照刷屏。谁是绝代佳人？5G来了怎么投票？

5G终于到了，比预期的要早！

今天，工业和信息化部今天向中国电信、中国移动、[中国联通(600050)、古巴]和中国广电发放5G商业牌照。

5G第一年正式开通！那么，5G的“蛋糕”有多大，5G时代会从哪些方面改变我们的生活？

根据中国信息通信研究院的“5G产业经济贡献”，从直接经济和社会贡献来看，预计2020-2025年期间，中国5G商业化直接带动的经济产出总量将达到10.6万亿元，直接创造的经济增加值将达到3.3万亿元；间接贡献方面，预计2020-2025年间，我国5G商业使用间接带动的经济产出总量约为24.8万亿元，间接带动的经济增加值将达到8.4万亿元；就业贡献方面，预计到2025年，5G将直接创造300多万个就业岗位。

另一位专家表示，高可靠性、低延迟是5G应用场景之一，可以保证工业、无人驾驶等时延敏感场景的数据可靠传输，避免中间堵塞，确保安全。5G技术在未来的广泛应用，将给我们带来无限的想象和期待。5G和4G有什么区别？比如10G视频下载4G需要15分钟，下载5G只需要9秒。

那么，从二级市场来看，谁能成为这个市场的“绝代佳人”？早在去年底炒5G的时候就是东方通信，股票涨了十倍。早在几天前，工信部就宣布“5G牌照将在近期发布”，a股市场的相关板块都被风所动。5G指数连续三个交易日上涨，涨幅4.73%。个股【华麦科技(603042)，古八】，新天科技，明普广慈等。本周所有股票上涨超过30%。

但有市场人士提醒，由于目前市场环境的限制，跟随5G的走势需要谨慎，尤其是要防止相关板块暴涨暴跌。

5G第一年开通

今天，工业和信息化部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商业牌照。

今天早些时候，工业和信息化部正式发布消息称，为贯彻中央经济工作会议精神，加快5G商业化进程，根据《中华人民共和国电信条例》，我部修订了《电信业务分类目录(2015年版)》(以下简称《目录》)，现予公布。在《目录》中，在“基本电信业务”和“A12蜂窝移动通信业务”类别下，增加了“A12-4第五代数字蜂窝移动通信业务”子类别。具体业务表述如下:“第五代数字蜂窝移动通信业务是指第五代数字蜂窝移动通信网络提供的语音、数据、多媒体通信等业务”。其他业务保持不变。

此前，三大电信运营商已经在国内进行了大量的5G实验。

中国移动在17个城市进行了5G规模的试验和应用示范；

中国联通计划连续覆盖北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安7个城区，实现33个城市热点覆盖；

中国电信还计划在几个重点城市加快部署5G网络，到2019年5G基站数量将达到2万个。与此同时，5G试验正在全国各地如火如荼地进行。

截至目前，全国已有广东、北京、上海、四川、河南、安徽、福建、河北、海南、浙江、山东、贵州、广西、甘肃、云南、内蒙古、宁夏、湖南、山西、重庆、陕西等近30个省市拨打了首个5G电话。

据天丰证券介绍，中国5G行业已经建立了竞争优势。中国申报的标准必备专利比例超过30%，5G有商业基础。5G大趋势不变。随着国家对5G政策支持的不断加强，5G产业链的各个环节都有望提速。对于5G领域，天丰证券通信产业分析师唐指出，“中国的5G网络建设仍在按照既定计划前进。2019年，运营商5G投资启动，整体资本支出计划触底，产业链有望迎来热潮。循环。"

沈万鸿源早前发表研究报告称，中国5G进程提速快于预期的核心内在逻辑是，除了新的基础设施投入，加快产业结构升级，短期完成核心环节，5G带动试错。虽然很多人担心进程的延迟，但预计加速的基调不会改变。

5G市场有多大

那么，5G的市场规模到底有多大呢？来自央视的背景新闻，中国信息通信研究院《5G产业的经济贡献》称，从直接经济和社会贡献来看，预计2020-2025年中国5G商业用途直接带动的经济产出总量将达到10.6万亿元，从就业贡献来看，预计到2025年5G将直接创造300多万个就业岗位。

据公开数据显示，中国三大运营商7年5G基础设施建设总支出达到1800亿美元，远高于2013年至2020年4G建设的投资额。初级运营商的基础设施投资给其他企业带来了极大的信心，包括华为、海尔、JD.COM、小米、阿里、美的等龙头企业。

北京邮电大学教授吕廷杰在接受中央媒体采访时表示，5G具有超高速、大连接、超低延迟的特点，会给我们的生活带来便利，比如高速下载，比4G高几倍。随着5G商业化第一年的到来，其生态系统中的云计算、VR(虚拟现实技术)和无人机将同步发展。在此基础上，许多行业将产生新的应用和商业模式，新的格式将超乎想象。

中泰证券表示，工信部发放5G商业牌照，意味着包括2.6GHz产业链在内的内外部技术解决方案已经成熟，可以投入规模化商业使用。国内市场的巨大需求带动产业链进入新一轮资金支出周期，传输网和IP承载网也将大规模扩容升级，未来五年主要设备厂商和上游供应商将继续受益。

哪些行业和公司好

中泰证券最近发布的研究报告显示，5G将在三个方向发挥实力。

5G将首次建成完整的物联网(CT)基础设施，连接终端的价值将大幅提升。5G、mMTC、uRLLC三大应用场景，都是面向物联网的新场景，将推动移动互联网向物联网时代转型。物联网的发展路径是“连接-感知-智能”。第一阶段是联网终端的体积。2018年，M2M在中国的联系总数达到6.7亿，成为世界上最大的M2M市场。全球运营商逐渐从2G退出到4G，2019年是5G上线的第一年。物联网将从LPWAN向LTE/5G转变，物联网终端模块和数据的单位价值将大幅提升。边缘计算将为物联网提供新的IT支持。看好汽车联网、以PC/pad为代表的消费电子、以POS/自动售货机为代表的电子支付、空港口物流领域的资产追踪、工业互联、医疗等物联网应用的发展。

5G帮助手机产业链开新空房。IDC数据显示，2018年全球智能手机出货量为14.07亿部，同比下降3.7%，手机行业进入成熟阶段，进入股票竞争时代。同时，IDC预测，到2019年，5G手机的普及率只有0.5%，到2023年，5G手机的出货量将达到总出货量的26%，5G手机将引领全球用户交换浪潮。国内三大运营商正在积极推进5G试点，2019年全国20个城市将享受5G覆盖。各种手机厂商也争相跑5G轨道。据GSA称，截至2019年4月底，全球公开宣布的5G手机共有16款，其中包括4家中国厂商，他们在5G中首次参与标准制定，并将获得更多话语权。从技术角度看，5G手机面临多重挑战:由于复杂度更高，芯片将是5G手机的核心难点；同时增加了射频的数量和难度，对手机散热的要求也更高，提高了对手机散热模块的需求。5G将促进手机产业链的发展，为行业带来新的增长空，而中国制造商预计将获得更多发言权。

5G助力智能驾驶行业进入量产前夕。从网络方面看，5G网络切片和边缘计算能力使智能驾驶成为可能，5G边缘计算在网络边缘实现数据分析和处理，满足智能驾驶的低延迟要求；网络片可以根据业务需求和数据优先级分配网络来满足需求。从汽车公司的角度来看，很多汽车公司都推出了电动平台。基于同一个平台，可以提高新车型的开发效率，缩短R&D周期，实现零部件共享，降低生产成本，并逐步降低核心零部件的成本。互联网公司也纷纷发布应用平台。我们相信车路协调将是全面实现智能驾驶的唯一途径。首先，自行车智能对于各种交通场景都有局限性；第二，自主驾驶的商业化需要成本控制；此外，车路合作可以帮助车辆做出最优决策。通过智能道路的集约化建设，可以减少车辆配置，实现大规模智能驾驶的落地。

银河国际在研究报告中重申了5G投资周期的几个阶段:

首先，建筑和基础设施部门将在周期开始时受益；

第二，设备厂商，尤其是无线公司，会受益；

第三，5G将需要更高密度的网络覆盖，这将有利于光学公司；

第四，随着时间的推移，运营商更广泛地推出5G网络，市场将需要新的IT系统和管理软件，这将给IT服务公司带来增长动力；

第五，在5G建设周期的后期，电信服务商会慢慢减少资本支出，从企业业务中获取更多收益。

他们认为，资本支出周期的早期受益者包括中兴通讯和中国大厦。但是，一些上游公司，特别是光纤公司如昌飞光缆[6869。HK]，会受到供需形势不利的影响，AAU的逐渐普及可能会给一些上游公司带来压力。他们认为，像Inspur国际这样的软件公司[0596。香港)、亚信科技(1675.HK)和神舟控股(0861.HK)将从中受益。由于电信运营商估值较低，受外部因素影响较小，市场可能会继续追逐这些股份。三大电信运营商中，他们认为中国移动将在站点数量、应用场景开发、发展路线等方面引领5G的推出。在国内，中国厂商无疑是对5G手机最热情的。HXOV等国内手机厂商(华为，小米[1810。HK]，OPPO，Vivo)准备交付国内第一批5G手机。