手机 中国厂商比苹果抢先两年出折叠手机 柔性OLED新一轮投资已启动

春节过后，电子股领涨，折叠手机趋势引发OLED概念股浪潮。

中国柔性OLED面板行业的力量正在崛起，打破了之前三星的垄断。群智咨询的研究报告显示，未来两年中国将新增6条柔性OLED面板生产线，2023年后，中国大陆预计将占据全球柔性OLED面板市场的40%左右。

在本届巴塞罗那通信展(2019MWC)上，可折叠手机和柔性显示器成为亮点。虽然可折叠手机仍不愿出售，但新一轮柔性OLED产业链投资已经开始。

中国企业积极追赶世界同行

三星和华为发布了可折叠手机，价格分别高达1.3万元和1.7万元左右。价格之高，经久耐用，让人怀疑这款可折叠手机到底是山寨噱头，还是新潮流。在这次MWC，TCL还展示了可折叠手机屏幕和概念机，而[Visionox (002387)，Guba]与努比亚一起发布了世界上第一款“腕式手机”(腕带式手机)。今年春节前，小米和玉柔就谁先发明了可折叠手机展开了一场口水战。这一切不断掀起折叠式手机和柔性显示器的投资热潮。

“可折叠手机是一个明显的趋势。要真正做到这一点，未来的关键是大规模生产柔性OLED屏幕。”正在参观巴基斯坦展的群智咨询副总经理陈军告诉CBN。

与三星自己的柔性OLED屏幕和折叠式手机终端产品不同，华为的折叠式手机Mate20Pro主要由BOE提供柔性OLED屏幕；小米和努比亚的可折叠手机和腕部手机都配有Visionox的柔性屏幕。

在柔性OLED领域，韩国起步早于中国，与国外差距明显。

三星的OLED生产线于2004年投产，2008年开始出货，目前占据全球中小AMOLED面板市场90%以上的份额。据陈军观察，三星的可折叠手机GalaxyFold在显示效果、鲜艳度、色彩饱和度等方面都优于华为的可折叠手机Mate20X，这也反映了中国与韩国柔性OLED屏幕的差距。

但无论是产品结构还是形式，华为都不会弱于三星。三星的可折叠手机用折叠显示屏和塑料薄膜代替玻璃罩来避免易碎，但未来的可靠性和划痕还有待观察。华为的可折叠手机，显示屏向外折叠，基本是无缝折叠，外形更美观。陈军认为，向外折叠的趋势可能会上升，三星未来有几款可折叠手机，包括向外折叠产品。

作为智能手机时代的最大受益者，苹果在可折叠手机时代已经落后于中国和韩国的竞争对手。这有两个原因。一方面是供应链不够成熟。三星已经批量生产了柔性OLED屏幕，但折叠式屏幕的成熟还需要一个过程。苹果柔性OLED屏幕的第二、第三供应商LGD和BOE也需要时间培养；另一方面，与三星和华为不同，苹果的产品模式被简化了，一部手机如果出货量没有达到4000万到5000万台，就不会销售。

另一方面，三星和华为的可折叠手机今年也在“试水”。虽然都在表面上喊出百万手机的目标，但群智咨询预测，2019年可折叠手机全球出货量只有90万部，占全球年出货量14亿部手机的一小部分，不到0.1%。

高达13000元和17000元的价格只是抑制需求的手段。2019年是可折叠手机商业化的第一年，真正的发展将在2020年。这为中国柔性OLED产业链追赶提供了宝贵的时间窗口。

群治的研究报告显示，可折叠手机的大规模生产将推动柔性显示器进入快速发展阶段。预计2020年、2021年和2022年，全球折叠式手机出货量将分别增至480万部、1080万部和3350万部。继三星和华为之后，OPPO、小米和vivo将在2020年加入可折叠手机阵营，苹果将在2021年加入。

随着可折叠手机出货量的增加，平均售价会逐渐变得更加贴近大众。

同时，2020年柔性AMOLED屏幕出货普及率将达到18%，超过3亿块；到2023年，柔性AMOLED屏幕在智能手机面板市场的普及率将提高到36%，刚性AMOLED屏幕的普及率将超过50%。

有机发光二极管面板行业“钱景”是优秀的。2020年，灵活的AMOLED手机屏幕产值将达到214亿美元。

中外OLED行业最大的差距在于上游材料和设备。据上述面板行业老手介绍，目前国产柔性AMOLED面板大部分材料都是进口的，包括ic(集成电路)、OCA光学胶、有机发光材料等。BOE和Visionox都在积极部署柔性OLED产业链，并在中国改进上游设备，但两三年后仍将重点放在国际材料上。

国内的材料和设备制造商正在努力追赶。比如常州三期工程去年投产后，新伦科技就具备了光学薄膜精密镀膜的生产能力。今年2月，与苏州聚翠材料科技有限公司签约建设聚酰亚胺(PI)树脂及薄膜生产线，推进黄色PI和透明PI的R&D化和产业化，进一步拓展柔性显示关键材料市场。再比如，【三里铺(002876)，谷霸】今年2月表示，柔性偏光片产品正在开发中，但批量供货进度不确定。

冷冷的看着风口

MWC 2019的另一个亮点是5G通信。5G通信也会提升OLED屏幕体积，因为5G传输速度快，大容量内容即时传递，LCD(液晶)屏幕耗电高，OLED屏幕省电更多。

“折叠屏应该是未来的趋势，但具体体积要看价格。今年全球柔性AMOLED手机折叠屏出货量只有100万块左右。”高级分析师哈·庆忌告诉第一财经记者。

她认为，中国还有一些折叠屏幕的技术需要逐渐成熟。比如三星在YOCTA的柔性触控技术上领先，JD.COM也在积极缩小差距。再比如，折叠屏一旦超过8寸，触控可能会出现问题，所以三星和华为折叠手机的大屏幕分别是7.3寸和8寸。

根据GF证券的研究报告，三星GalaxyFold供应链中几乎所有的关键环节都被自己的力量所覆盖。OLED面板和触控层的供应商是SDC(三星显示器)；覆盖层CPI膜，日本住友化学提供；OCA光学胶由SDI(三星CRT生产部)提供；偏光镜供应商是日本日东登科；结构件由韩国KHVatec提供。

因为柔性OLED面板的上游材料和设备厂商主要是欧美日韩企业，三星作为目前最大的买家，在产业链中拥有话语权。所以，中国的柔性OLED屏幕未来要崛起，必须有当地的配套产业链支撑。

BOE和远见卓识都呼吁中国企业密切合作。Visionox副总裁黄秀奇去年表示，柔性OLED显示器需要电路、基板等相关配件的支撑，Visionox正在与上下游厂商共同打造柔性显示器产业生态。

事实上，除了前面提到的新伦科技在树脂薄膜上的努力和偏振器上的李三光谱之外，万润有限公司和濮阳汇成有限公司也在柔性OLED的发光材料上做出了努力。万润公司今年2月表示，下游厂商自主知识产权OLED成品材料验证进展顺利，现已进入批量验证阶段，能否批量供货仍不确定。

激动过后，还是要低头努力。2月27日，几只OLED概念股股价被回调，可能是个提醒。

(文章来源:中国商报)