流动性比率 流动性比率含义 流动性比率计算及解析
一、引入流动性比率
流动性比率是衡量企业财务安全和短期偿债能力的指标。一般认为,流动比率应保持在2: 1,说明企业财务状况稳定可靠,但越高越好。
比如库存积压、产品滞销、应收账款逾期等。虽然流动比率有所增加,但并不能反映企业较高的偿债能力。因此,在考察流动比率时,必须注意流动资产的构成和长期负债的份额。
流动性资产包括现金、黄金、超额准备金存款、银行间交易冲抵后一个月内到期的净资产、一个月内到期的债券投资、境内外二级市场随时可以变现的债券投资、一个月内到期的其他可变现资产(不包括不良资产)。
流动负债包括一个月内到期的活期存款(不含财政存款)、定期存款(不含政策性存款)、银行间交易后一个月内到期的净负债、一个月内到期的已发行债券、一个月内到期的利息及各种应付款、一个月内到期的央行贷款及一个月内到期的其他负债。
二.流动性比率的计算与分析
企业流动比率的计算:流动比率=流动资产/流动负债
它的计算数据来自资产负债表。一般情况下,流动性比率越高,企业偿还短期债务的能力越强。影响流动比率的主要因素包括商业周期、流动资产中的应收账款金额和存货周转率。主要反映企业的短期偿债能力。
家庭流动比率计算公式:流动比率=流动资产/月支出
银行流动性比率是商业银行风险监管的核心指标之一。银行指标分别计算本币和外币的口径数据。
计算公式为:流动性比率=流动性资产和流动性负债100%
只有对比同行业平均流动性比率和企业历史流动性比率,才能知道这个比率是高还是低。
一般认为,生产企业合理的最低流动比率为二。由于流动资产中流动性最差的存货约占流动资产总额的一半,剩余流动性强的流动资产必须至少等于流动负债,才能保证企业的短期偿债能力。
当用流动性比率指标来评价企业的状况时,大多数债权人认为流动性比率越高越好。其实不是。应该控制电流比的正常范围。从管理的角度来说,指数应该是有上限的。如果流动比率过高,可能说明公司资本效率不高。