股票 股票基本面分析 股票基本面分析步骤

股票基本面分析是对上市公司基本情况的分析，包括盈利能力、行业发展前景和行业政策等多维信息分析。分析股票基本面的目的是找出影响股票价格的因素，最终目的是预测股票价格的未来趋势。散户的目的自然是为了找出支撑股价上涨的市场预期。

一、盈利能力分析

考察个股盈利能力，短期可以参考市盈率指数。市盈率可分为动态市盈率和静态市盈率:

1.静态市盈率=当前股价/去年每股收益

2.动态市盈率=当前股价/下一年股价回报的估计值

假设一只股票现在的股价是10元，去年的每股收益是1元。那么这个城市的利润率是10。一般情况下，我们可以通过利润率来评价上市公司的盈利能力。利润率越低，盈利能力越强。动态市盈率低于静态市场和利润率，意味着上市公司利润增长有利于业绩。

有朋友可能会问，既然利润率代表了一个企业的盈利能力，那么选股的时候可以直接买利润率低的股票吗？就像我们前一篇文章说的，股票交易主要看市场预期，而利润率水平低往往和行业有关。比如工业城市建材和水泥的市盈率普遍较低。有很多市盈率不到10的股票，因为建材需求很容易看到天花板，行业需求短期内不太可能翻倍。

而技术概念股的市场利润率一般更高，因为技术行业的边际成本更低，资本更喜欢这种有想象力的股票空。另外，在调查上市公司盈利能力时，仅仅依靠盈利能力指数是不够的。投资者必须学会看上市公司的财务报告。有的股票市场利润率低，不代表盈利能力强。

二、行业发展前景和政策趋势

调查行业的发展前景和政策趋势需要很强的宏观经济预测能力。普通人很难判断，学习需要时间和精力。以下是给大家的一些实用建议:

1.从上市公司财务报告了解行业发展趋势和市场竞争情况

一些上市公司的财务报告会写下行业发展趋势、市场竞争和潜在风险，一些上市公司帮助写下了一些工作，可以直接从财务报告中获得。通过公司发布的财务报告的质量，也可以看出公司是否对行业尽心尽力。

2.多看时事新闻

比如你对相关政策有深入了解，可以从这些本土概念股中选择好的投资对象。最近深圳概念股升温，那么未来深圳出台具体政策时，热点会不会蔓延到具体行业？深圳本土股票的某些行业有没有想象力空？比如教育、医疗等行业？可以研究相关政策趋势，推动布局

三.股票基本技术指标解读

我简单说一下股票的基本技术指标:

1.成交量比:是衡量相对成交量的指标，是指股市开盘后每分钟平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量的比值。成交量比例越高，近期相对成交量越高，说明股票交易更加活跃。

数量比率=(现在卖出的总手数/现在累计开市时间(分钟))/过去5天每分钟平均成交量

2.换手率:换手率又称“换手率”，是指股票在一定时间内在市场上的周转频率，是反映股票流动性强弱的指标之一。交易，股票越高，成交率自然越高。

周转率=营业额/发行的股票总数

3.内部交易和外部交易:交易股票时，可以挂单交易或主动交易。我们可以在股票交易界面看到买卖双方的未完成订单。一些投资者不会买卖未完成的订单。

内盘指的是卖家卖出的股票数量，外盘指的是买家买入的股票数量。一般来说，我们可以通过内外交易来判断买卖双方的实力。

4.质押率:即股权质押率。一些上市公司的大股东将通过股权质押融资。大股东质押股权时，会遇到信贷机构和银行。)同意预警价和平仓价。如果股价跌到仓位，预警价就高了，大股东就需要补仓了。如果股价跌到收盘价，信贷机构会强制大股东平仓，卖出股票还本付息。理论上讲，股权质押率越高，股价下跌时爆仓的风险越大。

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