银行 解密银行IPO“面试必答题”

今年以来，银行登陆资本市场的热情一直在飙升。然而，从申请材料的提交到审核委员会的审批，他们面临着许多挑战。《北京商报》记者对今年成功见面的四家银行进行梳理，发现在审计委员会的审计环节中，普遍被问到不良贷款率、银行股权以及一些业务问题。目前有重庆银行、厦门银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行等10家银行即将上市，正在进行预披露和更新，将面临审计委员会的“面试”。从经营业绩来看，不良、逾期贷款、股权分散等问题容易引起审计委员会的关注。

IPO可谓是实打实的考验，那么在上市过程中，监管主要关注哪些问题？《北京商报》记者通过整理中国证监会会议的审计结果发现，4家银行共提出了17个问题，主要集中在资产质量、股权结构、银行间交易、关联交易合规性等方面。其中，逾期贷款转移核销、上市银行不良贷款五级分类等资产质量问题是监管查询的重点。

例如，在苏州银行的审计意见中，监管要求银行说明“2018年不良贷款大幅增加的原因”；要求重庆农村商业银行说明“逾期贷款五级分类”和“不良贷款和不良贷款逐年增加的原因”；【浙商银行(601916)，古八】还被问及“逾期贷款未列为不良贷款的原因”、“逾期贷款大幅增加的原因”、“贷款拨备是否充分合理”等问题。

根据证监会官方网站披露的最新数据，目前有17家银行在排队等候审理。除了邮储银行会议，还有10家银行处于预披露和更新状态，其次是初审会议和初审会议。

以上10家银行都或多或少面临着资产质量问题。纵观2018年年报和评级报告，发现在上述10家银行中，兰州银行和重庆银行的不良贷款率较2017年底有所上升，而其他银行的不良贷款率有所下降。今年上半年，许多银行的不良贷款率也有所上升。比如安徽马鞍山农村商业银行的不良率已经连续三年在2%以上。评级报告显示，该行不良率从年初的2%上升到今年6月底的2.04%；兰州银行不良率连续三年上升，2018年末上升至2.25%；今年6月底，重庆银行不良贷款率降至1.34%，房地产行业不良贷款率上升0.64个百分点至2.15%。

此外，虽然其他几家银行的不良贷款率呈下降趋势，但出现了关注贷款、逾期贷款、贷款过度集中等问题。例如，东方金城在漳州杜尧农村商业银行发布的评级报告中指出，该行2018年底逾期贷款达到7.02亿元，比2017年底增长42%；逾期贷款占比也比2017年底提高了0.41个百分点，达到2.44%。江苏海安农村商业银行制造业贷款集中度过高。2018年末制造业贷款规模达到138.53亿元，占公司贷款和垫款总额的66.03%，面临过度集中的风险。至于不良贷款率大幅上升的原因，《今日北京商报》记者多次联系上述银行，截至发稿时尚未收到回复。

除了与资产质量有关的问题外，银行的股权结构也不容忽视。在审计意见中，中国证监会对参与银行的股权提出了详细的补充披露要求。如重庆农商银行被问及“找不到实际控制人的理由是否充分”、“股权分散、无实际控制人是否影响发行人公司治理的有效性，是否对发行人的经营稳定性产生不利影响”、“无实际控制人对发行人的风险是否已经充分揭示”等。

上述10家排队银行中，农村商业银行占70%，农村商业银行往往是由农村信用社演变而来，股东背景和股权结构复杂。上市农村商业银行披露频繁的股权变动和大量分散的自然人股东是一大挑战。比如厦门农村商业银行的股权结构就比较分散。2018年末，仅有4名股东持股超过5%，4名股东持股27.73%；漳州杜尧农村商业银行没有实际控制人。2018年末，前十大公司股东持股合计39.41%；江苏海安农村商业银行也没有控股股东或实际控制人，只有两名股东持股5%以上。江苏昆山农村商业银行股权结构也比较分散，股权变动频繁。截至2018年底，本行共有法人股东户48户，外部自然人股东475户，内部职工股东507户；2018年，接受87笔股东权益交易。

关于股权结构分散的影响，亳州杜尧农村商业银行今天在接受《新京报》采访时表示，该行股权结构稳定。自成立以来，公司股东持股比例一直在50%以上，所有权和控制权结构没有发生重大变化。作为商业银行，银行的日常经营管理受中央银行和银监会相关规定和规范性文件的监督管理，内部制度和管理制度健全。此外，就同一个问题，《今日北京商报》记者联系了其他银行，但截至发稿时尚未收到回复。北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘成表示，银行的股权结构是否优化，决定着治理结构是否稳定，内部控制机制是否健全。只有稳定的企业才能继续给股东回报，有稳定的发展规划，所以股权结构是监管审查的重点。

在各种问题中，IEC也非常重视银行面临的行政处罚风险。例如，浙商银行被问及“2016年至2018年行政处罚和检查涉及事项的主要内容、公司业务条线、相应整改措施、发行人内部控制制度的建立及是否有效执行”。在即将上市的银行中，很多银行都收到了监管部门的罚款，部分银行被罚款数千万元。

如2018年1月，厦门银行因接受票据融资转让远期回购协议，未当面签收打印票据，被原厦门银监局罚款2450万元，并责令相关责任人员进行纪律处分。今年8月，江苏大丰农村商业银行因违规收单业务被央行罚款90万元；浙江绍兴瑞丰农村商业银行9月5日收到金华银保监分局罚款35万元，因员工行为严重不端、监督管理不力受到处罚。

处罚对上市有什么影响？根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，“发行人不得有下列情形:最近36个月内，违反工商、税务、土地、环保、海关等法律、行政法规，受到行政处罚，情节严重的”。分析人士指出，如果相关处罚不被认定为重大违法违规行为，那么会议很有可能会顺利进行。关于违规整改，北京商报记者今天联系了上述银行，截至发稿时尚未收到回复。

此外，各种产品的运营，如银行理财产品和应收账款投资、与承包商的银行间交易和关联方交易等，也引起了IEC的关注。

纵观IEC提到的各种问题，可以看到监管并没有放松审计力度。刘成表示，上市过程是对银行发展规划和整个治理结构规范性和完整性的系统检验。IEC提出的各种问题也影响着银行未来的持续稳定发展。银行要特别重视，认真改进。只有这样，他们才能有利于股东的发展，带领企业有效应对未来的挑战。

中国银行业协会研究部部长王丽娟指出，面对各种问题，商业银行应提升自身的高质量发展水平。一方面，要提高公司治理能力，制定相应的约束机制，为银行的转型发展提供制度保障；另一方面，要提高服务能力，结合当前经济转型机遇，找到自己的客户，增强服务客户的能力。