调解 投服中心纠纷调解案例 证券期货纠纷小额速调机制为中小投资者维权提

所谓的证券期货小规模速度调整机制，是指对于需求量较小的证券期货纠纷，调解机构可以根据相关法律法规和行业惯例做出调解结果。如果投资者接受调解结果，争议双方必须自觉履行调解协议。投资者对调解结果有异议的，调解结果对争议双方不具有约束力，投资者可以寻求其他救济。

一、海外经验介绍

小规模速度调整机制是国外成熟资本市场上广泛使用的金融纠纷解决机制。以德国为例，德国金融业是混业经营，商业银行也从事证券业务。1992年，德国银行业协会制定了《德国银行业协会客户调解条例》，建立了金融调解员制度。根据该制度，金融机构与投资者之间5000欧元以下的小额纠纷可以由调解员迅速有效地裁决(在实践中，机构往往接受5000欧元以上的调解结果)。调解员制度没有明确的法律授权，主要是基于私人银行程序的章程，即银行自愿加入程序，承认章程的约束力。由于制度侧重于保护投资者利益，调解结果对银行有约束力，对客户没有约束力。客户对调解结果不满意，可以起诉，银行必须接受调解结果，不能起诉。因此，它受到了投资者的欢迎，并在德国证券期货领域得到了广泛应用，发挥了积极作用。

第二，投资中心创造并推动了小规模的速度调整机制

中证中小投资者服务中心(以下简称投资服务中心)是中国证监会直接管理的证券公益机构，受中小投资者委托提供纠纷调解等服务，是最高人民法院和中国证监会联合认定的全国证券期货纠纷调解试点机构。为探索有利于保护中小投资者利益的特殊纠纷调解机制，2016年1月，北京市投资服务中心与81家证券公司327个营业部签署了《北京市证券经营机构与投资者纠纷解决备忘录》，在北京启动了金额不到5000元的小规模证券纠纷解决提速机制，取得了良好的应对效果。目前，新的调解机制已在中国9个省市成功试点推广。24家证券期货法人、2家基金公司、114家上市公司和600多家证券期货业务分支机构加入了小规模调解机制，试点金额也增加到5万元。许多小规模调解纠纷的示范案件已经成功完成，支付给投资者的赔偿金额达到63万元。证券期货纠纷小调速机制的推出，得到了新华社等国内主要主流媒体的高度关注和积极评价，市场反应热烈。各方一致认为，这是证券市场保护投资者的重要基础设施和创新措施，有利于增强市场的长期信心。

第三，小调速的特点优势

1.它可以大大提高争议解决的效率

在证券期货纠纷的调解中，由于双方各自的立场和对法律法规的不同理解，往往难以通过调解达成协议，纠纷长期拖延，甚至激化矛盾。一方面，投资者的权利无法得到有效维护；另一方面，经营机构和上市公司也深陷纠纷。一般情况下，通过建立小速度调整机制，可以在双方提出申请之日起7-30天内通过裁决解决争议，为争议解决提供新的解决方案，并为投资者提供及时的补偿，缩短争议解决周期，避免争议和冲突升级，减轻法院和监管部门的压力，提高市场争议解决的效率，促进争议解决的法制化。

2.有利于提高调解的公信力和权威性

接受双方调解申请后，如经初步调解无法达成一致，投资服务中心将坚持中立立场，根据投资服务中心的调解规则组织业内专家进行裁决，确保裁决结果的专业性。裁决结果可以经过公证或司法确认，赋予其法律强制执行效力，从而增强调解的公信力和权威性。

3.它能充分体现对中小投资者的倾斜保护

一个国家对证券期货市场投资者的保护程度是市场发达程度的重要指标。中小投资者在信息、资金、技术、权利救济、证据收集等方面处于弱势地位。制定有利于中小投资者的工作机制是自律组织和市场参与者的共同责任。在程序上，小规模的速度调整使得调解结果对运营机构和上市公司具有单方面的约束力。本质上是倾向于保护中小投资者，为中小投资者提供与机构平等对话的平台。而且小范围调速是免费的。在成本高、周期长、维权渠道不畅的约束下，通过小规模速度调整机制解决纠纷是最好的、可承受的选择。

如果您是投资者、证券期货基金运营机构、上市公司等市场主体，有争议调解的需要，您可以填写争议调解申请书，并将您的身份证件和争议相关材料发送至jftj@isc.com.cn邮箱，然后您可以正式提出证券期货争议调解申请。服务中心的调解人员会在收到您的调解申请后及时与您联系。

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