会员 大商所铁矿石仓单服务管理办法解读之三：构建以会员为中介的仓单流转

大商院工业品部负责人详细讲解了铁矿石仓单的交易流程

近日，大商会发布了铁矿石仓单服务管理办法，仓单服务商可以为客户提供按规定价格和流程买卖仓单的服务，从而打消了客户近几个月来因交割能力差而规避交易合同的顾虑。作为一项重要的创新业务，投资者如何实现仓单交易和资金转移已经引起了市场各方的广泛关注。大商院工业品部负责人详细讲解了铁矿石仓单交易的具体操作流程。

该负责人表示，为了保证铁矿石期货仓单服务业务的顺利运行，交易所借鉴信用证发行流程，将双方成员纳入清算系统。客户与仓单服务商之间的仓单交易将由双方成员办理，资金由成员代收代付，从而建立以成员为中介的市场信用体系，可以有效避免买卖双方直接对接带来的信用风险问题。

具体操作方面，负责人分别详细介绍了客户购买和销售仓单的流程。客户购买仓单的过程可以分为三个阶段:客户申请和匹配、客户确认仓单数量和仓单。客户申请仓单的时间为交割月前一个月的第11个交易日至交割月第5个交易日每天11:00前。客户可以通过会员申请购买仓单，包括仓单数量；交易所汇总仓单申购后，于申购当日11:05前通知服务商会员，会员再通知服务商投标。为保护投资者的个人信息及其持仓信息，通知不包括仓单数量、申请客户及其会员等。；服务商在14:00前通过会员对服务费单价进行竞价，报价不能超过交易所规定的上限；交易所按照低服务费和时间优先的原则对服务商进行排序，完成双方的匹配，并在14:05前将匹配结果发送给双方成员。匹配结果一经发出，即视为发货，仓单销售合同关系成立并生效。双方成员应及时查询相关信息，并通知其客户和服务提供商及时履行其应尽的义务；根据匹配结果，申请购买仓单客户的会员应在匹配日16:00前将服务费转给服务商会员，由服务商代为保管服务费。

客户确认最终仓单数量的时间要求是交货月第6个交易日10:15之前。客户确认的数量可以小于等于成对数量，并根据仓单的最终购买情况向其成员支付相应价值5%的仓单定金；交易所将于当日10:30前向服务提供者会员发出通知，包括最终仓单数量等信息；服务提供商成员应在13:30前向服务提供商收取20%的履约保证金。

仓单在交割月份的第9个交易日交割。服务商成员在10:00前在电子仓单系统提交仓单转账申请；当日10:30前，客户会员代客户支付仓单款项，并在电子仓单系统中确认仓单转账申请；服务提供商成员应在14:30前确认付款；交易所批准转让仓单，双方在7个工作日内转让增值税专用发票和服务费票据。

按照负责人的说法，客户销售仓单的流程可以分为客户申请和仓单发货两个阶段。客户申请时间为最终交割日后5个交易日每天11:00前。客户通过会员提交销售仓单申请，内容包括仓单数量、仓单所在的发货仓库等信息；交易所汇总后，在销售申请当日11:05前通知服务商会员，然后通知服务商投标。该通知不包括仓单数量等其他信息；服务商通过会员在14:00前进行服务费单价投标，报价不能超过交易所规定的上限；交易所还根据价格优先、时间优先的匹配原则进行匹配，并在14:05前将匹配结果发送给双方会员。匹配结果一经发送，即视为送达。同时仓单销售合同关系建立并生效。双方成员应及时查询相关信息，并通知其客户和服务提供商及时履行其应尽的义务。

仓单的交割时间是配对日之后的第三个交易日。客户成员在10:00前在电子仓单系统提交仓单调拨申请；当日10:30，服务商成员在扣除服务费后支付仓单款项，并在电子仓单系统中确认仓单转账申请；客户会员应在14:30前确认付款；交易所批准转让仓单，双方在7个工作日内转让增值税专用发票和服务费票据。

负责人表示，在客户申请买卖仓单的整个过程中，交易所承担撮合、撮合服务，不负责清算业务。客户和服务提供者成员对交易双方的资金转移和仓单负责，并承担相应的履约责任。：