投资 多因子模型成效显着建信量化事件驱动运用“大数据”抓收益
科技资讯量化投资越来越流行，背后的模型被认为是投资成败的关键。据业内人士介绍，量化投资是一种依靠电脑搭建模型的再投资策略。其投资逻辑在于借助模型处理海量历史数据，寻找各种能带来超额收益的“高概率”事件。所以模型在很大程度上决定了投资回报。近年来，许多基金公司纷纷布局量化投资领域。比如建行基金投资研究团队自主开发了多因子量化模型，并应用于旗下多种基金产品，取得了显著的投资效果。近日，该团队再次推出量化投资的“利器”——建行量化事件驱动型股票基金。
据了解，建行组建了一支实力雄厚的投资团队，共有10名业内投资精英，均来自国内外知名高校，具有数学、统计等理工科背景，具有丰富的量化投资研究经验。目前团队管理建行金融旗下多项产品，涵盖被动量化和主动量化投资。团队运用建模和工程方法对投资组合进行管理，有效降低了被动指数产品的跟踪误差，提高了增强型指数产品的超额收益和信息比率，以及主动管理产品的收益。
从实际投资效果来看，建行量化团队自主开发的多因素量化模型取得了辉煌的“成绩单”，其三只指数增强基金都利用该模型优化了投资组合，取得了优于目标指数的超额收益。WIND数据显示，截至2017年8月11日，建行沪深500指数增强型基金、建行深证100指数增强型基金和建行精工制造指数增强型基金的历史超额收益率分别为72.95%、31.37%和23.24%。同时，团队将多因素量化模型应用于固定收益产品的股权投资，推出“固定收益加量化”特色产品，为投资者提供多元化的量化投资选择。
正在发行的建行量化事件驱动型股票基金也将借助多因素量化模型选股，用量化策略进行事件驱动投资。一方面，借助多因素量化模型中的情感因素、技术因素和综合因素，对个股的投资价值和成长能力进行评估分析，优先将有发展潜力的个股纳入基本股池。另一方面，模型中包含事件因素，选择受益于并购、股权激励、股权变动、业绩预测及超出预期、高分红、高换手率等“重大事件”的股票进行投资。在严格控制投资风险的基础上，利用大数据技术为投资者赚取事件投资红利。