基金 公募基金可参与两融及转融通业务

昨日，中国证券业协会和中国资产管理协会联合发布《基金参与融资融券业务指引》，支持公募基金依法参与融资融券业务，并对信息披露和风险控制提出要求。

指引规定了基金参与融资融券交易的范围和比例。

其中，股票型基金和混合型基金可以参与融资业务。基金参与融资业务后，任何一个交易日结束时，股权基金、混合基金等证券持有的融资买入股票的市值总和不得超过基金净资产值的95%；采用绝对收益和对冲策略的基金可以参与证券借贷交易，基金参与证券借贷交易。证券借贷的净资产价值不得超过基金净资产价值的33%；封闭式股票基金、开放式指数基金(包括增强型基金)和交易型开放式指数基金(ETF)可以参与再融资证券借贷业务。任何一个交易日结束时，再融资融券交易涉及的资产不得超过基金净资产值的50%，融券平均剩余期限不得超过30天。平均剩余期限根据加权平均市值计算。

在信息披露方面，指引要求，申请募集计划的基金参与融资融券、融券和再融资融券交易的，应当在基金合同、募集说明书和产品计划中列明融资融券、融券和再融资融券交易等相关内容。基金公司应披露其参与融资融券和再融资融券交易的情况，包括投资策略、业务发展、损益、风险和管理等。定期报告，如季度报告、半年度报告和年度报告，以及招股说明书(更新)和其他文件。

指引还要求基金管理人在参与融资融券和再融资融券业务时，应全面衡量当前的风险管理水平、技术体系和专业人员准备情况，建立相关业务流程和风险控制体系，并报公司董事会批准。基金管理人在开展业务过程中，应有效管理流动性风险和信用风险。

此外，中国证券业协会应明确开展证券业融资融券业务合规性和风险控制评估。中国证券业协会指出，各证券公司要高度重视，加强组织领导，公司主要负责人负责实施评估工作。根据法律法规、中国证监会及自律组织的相关规定和评估工作底稿，对融资融券业务的合规性和风险控制进行综合评估。及时发现存在的问题和不足，并提出有效的处置措施。评估报告和评估工作底稿应当客观、真实、全面、准确地反映评估中发现的漏洞、违法违规行为和潜在风险，制定具体有效的风险应急处置方案和报告制度，有效防范融资融券业务可能产生的风险，切实保护投资者合法权益。

中国证券业协会强调，对于拒绝评估、不认真评估、未按期完成评估的公司，中国证券业协会将根据相关规定采取自律管理措施，并根据情况及时报告中国证监会采取进一步监管措施。在评估中发现弄虚作假、故意隐瞒或掩盖违法违规行为的，将上报中国证监会依法严肃处理。