沪港深基金 QDII基金与沪港深基金的优势有哪些 风险大吗
QDII基金与沪港深基金的优势有哪些?风险大吗?
一般我都会推荐这种投资者去关注一下QDII基金或者是跨市场基金。
结果沟通下来才发现,对于大多数普通投资者来说,QDII基金和跨市场基金居然是一个很陌生的名词,很多投资者表示之前并没有听说过,或者听说了也不知道具体是干什么用的。
QDII,是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写。
官方解释为:合格境内机构投资者,是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下,在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
说白了QDII基金就是,在外汇管制下,给予一部分基金交易境外市场股票的资格,境内投资者通过购买这类基金,即可间接的参与境外股票市场。
以容许在资本账项目未完全开放的情况下,国内投资者往海外资本市场进行投资。
国内的首只QDII基金是由工商银行于2006年代理发售的——华安国际配置基金。
另外随着沪港通的开通,市场内也出现了一批同时投资于A股和港股的跨市场基金。
与开户直接参与港股美股相比,QDII基金和跨市场基金对于中小投资者来说有很多优势:
一、QDII基金与沪港深基金的优势
1)参与门槛较低
相比港股通50万资产的开通门槛,和港股美股开户、换汇的繁琐,QDII基金和跨市场基金千元起购的门槛要相对低很多,交易也非常简便。
2)节约时间和精力
持有QDII基金或者跨市场基金,相比自己直接投资港股美股,显然可以为投资者节约大量的时间成本和精力,减少花费在熬夜看盘和去熟悉、了解港股或者境外市场的时间与精力。
3)港股、美股市场更为成熟
现阶段的港股和美股市场相比A股市场来说,更为稳定成熟。与A股市场牛短熊长以及波动较大的情况有明显差异,也更适合长期投资。
4)相比直接投资更安全
由于基金在分散投资的同时也分散了风险,相比没有经验就直接买入港股或者境外市场股票,这种投资方式也相对更为稳妥和安全。
而且,如果投资者同时持有A股基金和QDII基金的话,也是一种通过将资金配置在不同市场从而降低整体风险的手段。
二、沪港深基金与QDII基金去年的成绩
1)QDII基金业绩回顾
2017年全年,中国基金总指数涨幅为6.69%,
而各类基金中,以得益于美股和港股的QDII基金的平均收益率最高,为16.20%。
其次是股票型基金,凭借A股市场的优越表现,2017年平均收益率达到11.98%。
QDII基金中的最高收益率达到了53.50%。
还有个情况值得投资者注意,自2017年下半年开始,QDII基金纷纷暂停申购或者限额申购,因为QDII的额度基本已满。一方面由于境内投资者对海外资产配置的需求大幅度增加,另一方面外汇局没有新批QDII额度。
而沪港深跨市场基金没有额度的限制,投资者可以任意购买。
1)沪港深基金业绩回顾
而2017年偏股主动型基金业绩榜的前20名当中,有1/4是同时投资沪港深的跨市场类型基金。
我去年开了美股账户,交易了几只中概股。
由于同时关注A股市场和美股市场,实在没有精力再去研究港股市场的个股了。
所以就买了一只沪港深跨市场类型的基金,
去年买入的时间选在了5月份港股突破2016年9月前期高点之后,持有到现在的收益超过20%。这种基金在工商银行、蚂蚁财富等手机APP上可以直接申购和赎回,还是非常方便的。
三、沪港深基金的持仓状况
以工银瑞信沪港深股票为例,能明显看出沪港深这种跨市场基金的持仓特征。
由于持股范围不仅局限于A股市场,所以沪港深基金可以重仓腾讯控股,同时去年港股市场的金融股和地产股走势也强于同期的A股市场同类个股。
因此,沪港深类型的跨市场基金相比只能投资于A股的基金要有一定优势。
值得注意的是,不同沪港深基金的港股配置比例不同,工银瑞信沪港深股票的港股持仓比为极少数达80%以上的基金产品。
四、投资者配置QDII基金、沪港深基金的意义
1)分散投资风险
由于境内外市场的运行周期不同,以及境内外市场的成熟度不同。
分散配资资金在不同市场的话,对于规避单一市场的系统性风险有很明显的作用。
比如说,我们同时持有A股基金和美股基金,当A股处于熊市时,可能美股正处于牛市。如果投资者有使用资金的需求,可以选择卖出盈利的美股基金。
这样就避免了投资于单一市场,急需资金时被迫割肉的情况。
2)分享境外、沪港深三地股票市场发展
这个不需要多解释,境外市场与沪港深三地市场都有个人的发展方向和发展动力,单一配置的话,很可能会导致错失其它市场的黄金发展期或者大牛市行情。
因此投资者可以适当考虑通过QDII基金和沪港深跨市场基金进行多样化配置。
五、港股市场投资机会
工银瑞信沪港深股票基金的基金经理郝康表示,目前港股市场短期扰动因素较多,如PMI数据不理想、银行信贷等宏观经济数据偏软、GDP目标偏低、中美贸易战风险加大、市场担忧中国经济放缓等等,但投资者不用过于担心。
我们认为市场的反应过于悲观,并且在组合操作上,为了分散风险,持仓比较分散,配置相对均衡。
近期美股市场和港股市场震荡,受市场影响QDII和沪港深基金的净值有一定波动。
但是这次波动尚未动摇美股和港股市场的整体上升趋势。
不破坏整体上升趋势的回调,也有可能成为配置QDII或者沪港深基金的机会。
具体的操作情况需要投资者根据自身需求和市场整体走势,做出理智判断。
QDII基金与沪港深基金的优势有哪些?风险大吗?
一般我都会推荐这种投资者去关注一下QDII基金或者是跨市场基金。
结果沟通下来才发现,对于大多数普通投资者来说,QDII基金和跨市场基金居然是一个很陌生的名词,很多投资者表示之前并没有听说过,或者听说了也不知道具体是干什么用的。
QDII,是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写。
官方解释为:合格境内机构投资者,是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下,在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
说白了QDII基金就是,在外汇管制下,给予一部分基金交易境外市场股票的资格,境内投资者通过购买这类基金,即可间接的参与境外股票市场。
以容许在资本账项目未完全开放的情况下,国内投资者往海外资本市场进行投资。
国内的首只QDII基金是由工商银行于2006年代理发售的——华安国际配置基金。
另外随着沪港通的开通,市场内也出现了一批同时投资于A股和港股的跨市场基金。
与开户直接参与港股美股相比,QDII基金和跨市场基金对于中小投资者来说有很多优势:
一、QDII基金与沪港深基金的优势
1)参与门槛较低
相比港股通50万资产的开通门槛,和港股美股开户、换汇的繁琐,QDII基金和跨市场基金千元起购的门槛要相对低很多,交易也非常简便。
2)节约时间和精力
持有QDII基金或者跨市场基金,相比自己直接投资港股美股,显然可以为投资者节约大量的时间成本和精力,减少花费在熬夜看盘和去熟悉、了解港股或者境外市场的时间与精力。
3)港股、美股市场更为成熟
现阶段的港股和美股市场相比A股市场来说,更为稳定成熟。与A股市场牛短熊长以及波动较大的情况有明显差异,也更适合长期投资。
4)相比直接投资更安全
由于基金在分散投资的同时也分散了风险,相比没有经验就直接买入港股或者境外市场股票,这种投资方式也相对更为稳妥和安全。
而且,如果投资者同时持有A股基金和QDII基金的话,也是一种通过将资金配置在不同市场从而降低整体风险的手段。